荷蘭皇家飛利浦電子公司6月30日宣布，該公司旗下的Lumileds LEDS零組件部門(mén)與汽車(chē)照明事業(yè)部合并組建新公司，這兩個(gè)事業(yè)體2013年銷(xiāo)售達19億美元。同日，中國臺灣LED芯片龍頭晶元光電通過(guò)換股并購璨圓光電，使后者成為晶元光電持股子公司。
分析人士指出，在LED行業(yè)競爭日益激烈的大背景下，巨頭頻頻發(fā)起行業(yè)整合，將有助于帶來(lái)行業(yè)產(chǎn)能提升、產(chǎn)本管理、產(chǎn)品整合等諸多效果，并預計LED行業(yè)整合加速的趨勢將在今年漸漸明顯。
上游集中度提升
6月30日，飛利浦宣布整合其LED事業(yè)部后，飛利浦和美國科瑞(Cree)的股價(jià)分別上揚4%和3.4%，美國媒體評論指出，飛利浦此舉可能導致飛利浦將其LED事業(yè)部與科瑞合并，這將有利于提升LED行業(yè)上游集中度。
作為全球LED芯片巨頭,科瑞在LED上游方面表現出較強的盈利能力。財報顯示，2013年科瑞的LED產(chǎn)品營(yíng)收達8.015億美元，毛利為3.446億美元，毛利率為40%；其LED產(chǎn)品主要包括LED燈珠、芯片以及SIC材料。
同日，中國臺灣晶元光電經(jīng)過(guò)股份轉換并購璨圓光電。業(yè)內人士表示，這將有助于減緩LED芯片市場(chǎng)的整體降價(jià)壓力，LEDinside指出，此次并購使得晶元光電的MOCVD機臺安裝量大幅提升至436臺，產(chǎn)能大幅提升。
LEDinside研究人員指出，通過(guò)這次并購，在管理方面，晶元光電將擁有更加優(yōu)化的規模經(jīng)濟與對上游原材料的采購議價(jià)能力，有利于加強上游行業(yè)的整體集中度。
事實(shí)上，LED行業(yè)今年第二季度表現不俗。無(wú)論是上游的芯片企業(yè)，下游的封裝企業(yè)都出現了產(chǎn)能供不應求的現象。數據顯示，中國臺灣多家LED企業(yè)的5月?tīng)I業(yè)收入呈現上揚態(tài)勢。
上月中旬，中國臺灣LED廠(chǎng)商陸續公布了5月的營(yíng)收數據。統計顯示，中國臺灣LED廠(chǎng)商5月?tīng)I收合計109.67億新臺幣。其中臺灣8家LED芯片企業(yè)合計營(yíng)收50.2億新臺幣，同比上漲19.6%，環(huán)比上漲7.8%；9家LED封裝企業(yè)合計營(yíng)收59.47億新臺幣，同比上漲9.4%，環(huán)比增長(cháng)0.15%。
行業(yè)景氣度有望加速
業(yè)界普遍預計，LED市場(chǎng)需求有望在三年內保持高速增長(cháng)。中信證券研報認為，LED行業(yè)在今年三季度的景氣度環(huán)比將加速，行業(yè)毛利率將再度提升。
報告指出，下半年推升LED景氣度的事件是蘋(píng)果新品。雖然當前由于智能手機滲透率見(jiàn)頂，蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈整體的成長(cháng)性受到挑戰，但其傳遞出來(lái)的事件性與結構性機會(huì )仍然值得關(guān)注，今年下半年蘋(píng)果的iWatch、iPhone6的相繼發(fā)布都會(huì )為該行業(yè)未來(lái)的發(fā)展找到機遇。
LEDinside最新發(fā)表的2014年全球藍寶石襯底市場(chǎng)報告指出，iWatch的藍寶石表蓋2014年將會(huì )占據全球藍寶石市場(chǎng)需求量的6%，如果2015年銷(xiāo)售數字達到市場(chǎng)客觀(guān)預估的6000萬(wàn)只，2015年將占全球藍寶石用量的27%，而整體藍寶石襯底的消耗總量將相較于2014年成長(cháng)一倍以上。
此外，咨詢(xún)機構HIS預計，今年將是中國LED市場(chǎng)的樂(lè )觀(guān)年，其中LED芯片營(yíng)收將增長(cháng)36.6%至14.75億美元，封裝LED營(yíng)收將增長(cháng)14.8%至48.12億美元。隨著(zhù)中國對于LED照明的相關(guān)政策陸續出臺，很多以出口為主的企業(yè)將開(kāi)始轉戰中國本土市場(chǎng)，傳統照明企業(yè)也將紛紛轉型LED照明。
