由于下半年LED行業(yè)將進(jìn)入傳統的旺季，外加歐美LED照明龍頭企業(yè)將會(huì )于年中集中發(fā)布新品，分析人士指出，LED將進(jìn)入加速滲透期，雖然目前該行業(yè)處于淡季，但隨著(zhù)下半年尤其是三季度傳統旺季的來(lái)臨，LED行業(yè)將持續升溫。

6月?tīng)I收表現靚麗

數據顯示，臺灣LED企業(yè)6月?tīng)I收合計達到97.42億新臺幣。其中8家LED芯片企業(yè)合計營(yíng)收44.39億新臺幣，同比上漲11.8%，環(huán)比下降11.5%；9家LED封裝企業(yè)合計營(yíng)收達53.03億新臺幣，同比下降20%，環(huán)比微降10.8%。

分析人士指出，臺灣LED企業(yè)6月?tīng)I收總體上符合預期，在6月這個(gè)傳統意義上的淡季里，臺灣隆達當月?tīng)I收為13.6億新臺幣，創(chuàng )下單月歷史新高。臺灣隆達股價(jià)創(chuàng )下近三個(gè)月新高，6月該公司股價(jià)累計上漲近10%，至6月30日收盤(pán)時(shí)收于30.20新臺幣。

晶元光電和億光電子兩大龍頭企業(yè)的營(yíng)收數據同樣表現靚麗。其中，晶元光電6月?tīng)I收為28.20億新臺幣，同比大漲46.45%，環(huán)比增長(cháng)0.88%，連續第4個(gè)月創(chuàng )歷史營(yíng)收新高；億光電子6月?tīng)I收25.32億新臺幣，環(huán)比微降2%，同比上漲33.83%。

總的來(lái)看，第二季度LED上中游兩大廠(chǎng)商營(yíng)收呈現持續上漲態(tài)勢。其中，晶元光電二季度合計營(yíng)收81.26億新臺幣，環(huán)比大增30.2%，創(chuàng )下單季營(yíng)收新高；作為中游封裝大廠(chǎng)，億光電子二季度營(yíng)收合計為76.89億新臺幣，同樣創(chuàng )下單季歷史新高。

中長(cháng)期投資機會(huì )值得關(guān)注

今年以來(lái)LED照明市場(chǎng)需求的高增長(cháng)，加上液晶電視與手機方面需求的逐漸攀升，帶動(dòng)臺灣LED產(chǎn)業(yè)出貨呈現供不應求的狀況。由于臺灣企業(yè)近期LED營(yíng)收數據表現不俗，該地區相關(guān)企業(yè)營(yíng)收數據歷來(lái)是行業(yè)景氣度的重要風(fēng)向標，因此業(yè)內人士預計，LED行業(yè)在今年第三季度的景氣度環(huán)比將加速走好，行業(yè)毛利率將再度提升。

值得一提的是，今年上半年LED巨頭頻頻傳來(lái)行業(yè)整合的并購消息，顯示出該行業(yè)上游集中度也有所提升。6月30日飛利浦宣布整合其LED事業(yè)部，美國媒體認為此舉或將導致飛利浦將其LED事業(yè)部與美國巨頭科瑞合并；同日，晶元光電并購璨圓光電也是今年上半年該行業(yè)內的重大消息。平安證券最新研報表示，看好LED未來(lái)發(fā)展大勢，特別是該行業(yè)中長(cháng)期的投資機會(huì )值得關(guān)注。

事實(shí)上，在LED行業(yè)中處于持續上行區間的是細分行業(yè)LED照明，因LED照明目前正處于高速滲透階段，且其滲透率逐季環(huán)比上升的趨勢越發(fā)明中信證券確。[-0.51% 資金 研報]認為，目前盡管終端消費者仍在大量采購傳統照明產(chǎn)品，但經(jīng)銷(xiāo)商已明顯開(kāi)始降低傳統光源的采購比例。該機構預計，今年下半年中國大陸LED照明市場(chǎng)的占比將在35%-40%之間，并將逐季環(huán)比上升；相比之下，今年上半年中國大陸LED照明市場(chǎng)的占比僅為25%-30%。

此外，智能照明也已成眼下各大LED巨頭競相推廣的新領(lǐng)域，隨著(zhù)各大巨頭下半年集中發(fā)布新品，三季度的營(yíng)收或將進(jìn)一步上漲。平安證券認為，智能照明市場(chǎng)目前處于發(fā)展萌芽階段，各大廠(chǎng)商正在紛紛加大推廣力度，預計未來(lái)1-2年該市場(chǎng)將步入快速發(fā)展期。中信證券同時(shí)預計，歸屬于智能家居行業(yè)的智能照明，其發(fā)展需要全產(chǎn)業(yè)鏈的配合，未來(lái)或將導致行業(yè)生態(tài)發(fā)生巨變，特別是照明廠(chǎng)商與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作，在燈具制造企業(yè)與控制器廠(chǎng)商等專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)基礎上，配合系統整合商和平臺運營(yíng)商對該行業(yè)的整合，將是智能照明未來(lái)的發(fā)展方向。