有觀(guān)點(diǎn)表示LED芯片行業(yè)投資機會(huì )已到來(lái)，LED芯片行業(yè)的投資機會(huì )的到來(lái)由以下四大因素決定:
　　一、隨著(zhù)旺季到來(lái)，LED芯片庫存水位大幅度降低。
　　根據近期同多家企業(yè)的出貨調研，已經(jīng)上游pss或藍寶石平片供應上交流，很多LED企業(yè)沒(méi)有什么庫存了，少數企業(yè)可以同封裝企業(yè)談?dòng)嗀�，而不是再做墊資。
　　二、芯片行業(yè)產(chǎn)能緊張與否，取決于德豪潤達和華燦的產(chǎn)能釋放和消化程度。我們走訪(fǎng)國內多家企業(yè)，將國內LED芯片廠(chǎng)主要產(chǎn)能月產(chǎn)能如下：
　　1.國內目前僅德豪和華燦還有一定的產(chǎn)能等待釋放出來(lái)，德豪在4寸上還處于不經(jīng)濟狀態(tài)，盡管目前出貨明顯改善，但盈利沒(méi)有明顯改善的情況，也限制了德豪產(chǎn)能利用率。而華燦主要走的鋁電極工藝，盡管從工藝來(lái)看不錯，但在后端芯片段客戶(hù)在需求上還有疑慮。目前平均出貨15萬(wàn)片，如果后期能放滿(mǎn)的話(huà)，可上到 30萬(wàn)片水平。但除了這兩家以外和待售芯片廠(chǎng)以外，其他芯片企業(yè)基本訂單飽滿(mǎn)。
　　2.藍光、聚燦包括國星半導體因為各種原因，目前處于待售狀態(tài)，尤其是藍光在13年沖芯片量出現問(wèn)題，負債很高，目前幾乎沒(méi)有設備開(kāi)動(dòng)。
　　3.三安目前產(chǎn)能上到9成多，15年肯定要增加產(chǎn)能�，F在問(wèn)題是如果三安上124片的德國爐，不考慮調試時(shí)間，設備到位也要到年底甚至明年一季度。另外一個(gè)擴產(chǎn)可能是收購藍光等，屬于存量盤(pán)活。
　　4. 所以今年下半年情況來(lái)看，應無(wú)更多產(chǎn)能放出，主要是德豪和華燦產(chǎn)能消化以及澳洋的擴產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)能，整體來(lái)看，行業(yè)競爭環(huán)境到了最好時(shí)期。大概2季度德豪和華燦的存量產(chǎn)能能消化差不多后，芯片市場(chǎng)將趨緊張。
　　三、新一輪擴產(chǎn)的高峰要等到明年，從擴產(chǎn)強度來(lái)看，應屬于偏良性，行業(yè)增長(cháng)能消化。
　　看15年產(chǎn)能擴產(chǎn)，不考慮三安部分，其他各主要廠(chǎng)商產(chǎn)能擴充大概是不到50萬(wàn)片，即使考慮技術(shù)升級，大概還可以增加25萬(wàn)片�？傮w增加75萬(wàn)片，這新增部分還要覆蓋普光以及背光的需求，在韓國日本和臺灣產(chǎn)能擴產(chǎn)基本很謹慎，我認為照明需求啟動(dòng)后，基本消化到新增產(chǎn)能問(wèn)題不大。LED芯片行業(yè)迎來(lái)了最好的時(shí)期，本輪景氣度有望可持續幾年。
　　四、上游原材料并不會(huì )形成成本壓力，芯片企業(yè)盈利能力增強。
　　目前MO源價(jià)格較去年中期已經(jīng)下跌40%左右，氨氣也有超過(guò)25%左右降價(jià)，而藍寶石部分產(chǎn)能在3季度大幅釋放，對LED企業(yè)漲價(jià)的可能性幾乎沒(méi)有。但外延片折合成芯片算去年大概下降了10%，同時(shí)按照今年的情況，甚至還存在漲價(jià)的味道，LED芯片企業(yè)盈利將大幅改善。