隨著(zhù)近年來(lái)全球LED照明市場(chǎng)增長(cháng)迅速，LED照明滲透率從2012年的11%大幅提升至目前的30%以上。而相反飛利浦、三星、歐司朗等國際重點(diǎn)企業(yè)陸續決定出售或分拆LED照明業(yè)務(wù)。表面看來(lái)，這些國際企業(yè)放棄LED照明是因為其利潤較低。但究其根本，還是迫于我國LED照明全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的迅速崛起而帶來(lái)的巨大競爭壓力。這其中，產(chǎn)業(yè)集中度的顯著(zhù)提升是實(shí)現我國LED產(chǎn)業(yè)整體競爭力上臺階的決定性因素之一。

企業(yè)數量眾多，規模小，水平參差不齊，龍頭企業(yè)匱乏，曾經(jīng)一直是我國LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的痛點(diǎn)，如今，這一形勢正逐步得到改觀(guān)。作為最便捷、見(jiàn)效最快的崛起方式之一，兼并收購日益受到LED企業(yè)的青睞。與前幾年相比，目前產(chǎn)業(yè)鏈中下游的封裝和照明應用企業(yè)間的整合并購更加頻繁，整合方向也由強者并購弱者轉為強者并購強者;而企業(yè)并購的目的除了延伸產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現多元化發(fā)展外，更多的是從渠道、品牌以及產(chǎn)能考慮，以壯大實(shí)力，擴大規模。據統計，2015年年初至今，LED領(lǐng)域整合并購案已經(jīng)超過(guò)30個(gè)，用于并購的資金規模已超過(guò)百億元。

從產(chǎn)業(yè)鏈中游的封裝環(huán)節來(lái)看，行業(yè)已經(jīng)正式進(jìn)入競爭淘汰期，2014年已有上百個(gè)封裝企業(yè)被淘汰，大者恒大的趨勢更加突出。隨著(zhù)上市企業(yè)和規模企業(yè)擴產(chǎn)產(chǎn)能的釋放，傳統封裝器件將進(jìn)入微利時(shí)代。而小企業(yè)大規模生產(chǎn)和技術(shù)能力有限，很難與大企業(yè)形成競爭，不增收不增利的困境在小企業(yè)身上進(jìn)一步加深。我國LED封裝規模超10億元企業(yè)數量將不斷增加。

從下游的照明應用環(huán)節來(lái)看，隨著(zhù)照明產(chǎn)品的性能提升和成本進(jìn)一步下降，產(chǎn)品的同質(zhì)化使得企業(yè)之間的競爭加劇。為了打造品牌知名度和搶占銷(xiāo)售渠道，照明企業(yè)迎來(lái)了整合的關(guān)鍵時(shí)期，整合并購更加頻繁，優(yōu)勢資源進(jìn)一步向行業(yè)龍頭集中。我國LED照明企業(yè)已經(jīng)做好了從國際企業(yè)手中承接接力棒的準備。

和產(chǎn)業(yè)鏈中下游如火如荼的并購景象不同，上游外延芯片寡頭競爭局面正在悄然形成。目前，上游企業(yè)的數量已經(jīng)從2009年的60多家驟降到20家以下，實(shí)際正常運轉的企業(yè)只有15家左右，前五大芯片企業(yè)市場(chǎng)份額已經(jīng)提升至67%以上。

那么，上游芯片市場(chǎng)的集中度提升為何看起來(lái)“簡(jiǎn)單”得多?首先，購置設備建立新的芯片制造生產(chǎn)線(xiàn)需要高額持續投入。早期由于政府補貼，多地LED企業(yè)購置MOCVD設備，建設廠(chǎng)房，大面積上馬LED芯片項目，形成了一批行業(yè)龍頭。隨著(zhù)政府補貼的逐步退出，新進(jìn)入者將很難負擔能夠與行業(yè)龍頭形成競爭所需的設備支出。同時(shí)為了擴大規模效益，需要持續投入資金擴產(chǎn)或提高設備性能，購買(mǎi)4英寸及以上價(jià)格更高的設備，一些經(jīng)驗狀況不佳的小型LED芯片企業(yè)由于缺乏現金流難以進(jìn)行后續投資，在失去補貼后也將被市場(chǎng)淘汰。其次，提高產(chǎn)品競爭力需要大量研發(fā)投入。LED產(chǎn)業(yè)處于高速發(fā)展階段，LED技術(shù)發(fā)展迅速，國內外技術(shù)設備與生產(chǎn)工藝不斷更新，芯片光效每個(gè)季度都上升一個(gè)臺階。為了在較短時(shí)間內降低生產(chǎn)成本以占領(lǐng)市場(chǎng)，企業(yè)需要投入大量人力、物力用于產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和技術(shù)投入，對規模較小的公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成壓力。最后，芯片價(jià)格下降導致盈利困難。隨著(zhù)國內芯片產(chǎn)能進(jìn)一步釋放，芯片市場(chǎng)競爭加劇，價(jià)格下降過(guò)快，進(jìn)一步壓縮了上游企業(yè)利潤。龍頭企業(yè)憑借穩定客戶(hù)和議價(jià)能力，進(jìn)一步強化行業(yè)控制力，從而形成了穩定的行業(yè)競爭格局。

專(zhuān)家觀(guān)點(diǎn)

中國照明電器協(xié)會(huì )副理事長(cháng)陳燕生：中小企業(yè)應致力于在細分市場(chǎng)求生存

大浪淘沙，優(yōu)勝劣汰，龍頭企業(yè)崛起，中小型LED企業(yè)生存空間受到擠壓，這對于產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展來(lái)說(shuō)是一件好事。隨著(zhù)LED照明市場(chǎng)的持續快速發(fā)展，企業(yè)的整合并購將在相當長(cháng)的一段時(shí)間內呈現常態(tài)化和多元化。我建議，中小企業(yè)應秉承“剩者為王”的理念，放穩發(fā)展的步伐，在細分市場(chǎng)求生存。比方說(shuō)，像商場(chǎng)展柜照明、鐵路車(chē)廂照明等等，很多看上去不大的細分市場(chǎng)，往往卻都有中小企業(yè)活躍的身影。

歐普照明中國區CEO丁龍：傳統照明企業(yè)實(shí)現LED轉型須先“轉基因”

隨著(zhù)LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨于理性，迎來(lái)洗牌也成為了必然。小企業(yè)在這個(gè)行業(yè)的并購價(jià)值并不大，從規�；�、研發(fā)、技術(shù)的角度來(lái)看，小企業(yè)再沒(méi)有核心競爭力及渠道，就離倒閉不遠了。LED產(chǎn)業(yè)仍將呈現持續快速整合的態(tài)勢，一方面小企業(yè)不斷破產(chǎn)倒閉，另一方面是大型企業(yè)之間的并購整合。但不會(huì )同類(lèi)整合，而是趨向于產(chǎn)業(yè)鏈的延伸和跨界，例如做芯片的企業(yè)和做燈的企業(yè)進(jìn)行整合等。而同類(lèi)型整合對企業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)則并無(wú)太大意義。

對于傳統照明企業(yè)來(lái)說(shuō)，要想在激烈的競爭中生存發(fā)展，除了轉型別無(wú)他法。而當前照明行業(yè)的轉型主要面臨三個(gè)挑戰：一是所謂的LED轉型不是指單純的產(chǎn)品轉型，而是生產(chǎn)系統、管理系統上相應的轉型;二是行業(yè)下游信息更新慢，二三線(xiàn)市場(chǎng)接受新思維的速度較慢，從而使得當地經(jīng)銷(xiāo)商經(jīng)營(yíng)轉型相對滯后；三是經(jīng)銷(xiāo)商與客戶(hù)從簡(jiǎn)單的買(mǎi)賣(mài)關(guān)系，將轉型至全服務(wù)關(guān)系。

歸根結底，目前行業(yè)所謂的“轉型”，只是表面上產(chǎn)品的升級，而尚未深入到企業(yè)的“基因”中去，所以企業(yè)要實(shí)現轉型，必先要實(shí)現“轉基因”。

中為光電董事長(cháng)張九六：LED下游企業(yè)競爭取決于智能制造水平

目前看來(lái)，LED產(chǎn)業(yè)鏈上游、中游的芯片及封裝環(huán)節的成本、價(jià)格之爭已愈演愈烈，大企業(yè)挾資本、品牌等優(yōu)勢積極擴產(chǎn)，市場(chǎng)集中度趨高態(tài)勢早已確立。未來(lái)三年，上游、中游的市場(chǎng)格局也將基本確認，最終勝出的將是具有資本、品牌、技術(shù)等優(yōu)勢的規模型企業(yè)以及對市場(chǎng)有特定理解的規模雖小但有利基市場(chǎng)的少數特色中小企業(yè)。

而在下游的LED應用領(lǐng)域，由于智能化制造線(xiàn)體及專(zhuān)機制造普及，手工作坊式小廠(chǎng)將消失，市場(chǎng)秩序及質(zhì)量管控方面的頑疾將有望緩解，市場(chǎng)也將呈兩極分化態(tài)勢，規模集約化、細分特色化是兩個(gè)基本方向。