近日，天風(fēng)國際分析師郭明錤在新的研究報告稱(chēng)，因開(kāi)發(fā)進(jìn)度優(yōu)于預期，預計三安光電將自2021年開(kāi)始大量向蘋(píng)果出貨，用于iPad、MacBook的Mini LED芯片，這比此前預估的2022年要提早一年，Mini LED技術(shù)在終端產(chǎn)品的滲透率有望大幅提高。
對此，國內LED廠(chǎng)商技術(shù)人士在接受中國證券報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，從終端廠(chǎng)商對Mini LED技術(shù)應用情況來(lái)看，國內外終端大廠(chǎng)等都積極推進(jìn)，其中TV Mini LED的背光應用將最快實(shí)現規�；�。
TV方面，國內終端品牌已經(jīng)在積極推出Mini LED背光顯示的產(chǎn)品，例如小米已在9月28日發(fā)布了兩款82寸Mini LED電視，8K小米電視大師至尊紀念版所用Mini LED燈珠達15360顆，可實(shí)現960個(gè)分區調光，但售價(jià)也高達49999元。
Mini LED的市場(chǎng)需求正在涌現，各LED廠(chǎng)商均在積極布局Mini LED背光模組生產(chǎn)線(xiàn)，并抓緊建設從芯片到模組、到系統、到成品的新供應鏈生態(tài)。
2021年有望規模上量
三安光電技術(shù)總監徐宸科在接受中國證券報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，相較于LED照明應用，Mini LED在大規�；慨a(chǎn)的質(zhì)量穩定性上的要求更高。目前在全球來(lái)說(shuō)，只有少數幾家芯片廠(chǎng)能達到較高水平，三安光電在此供應鏈中已占據重要位置。另外，整個(gè)供應鏈的成本也是影響Mini LED規�；鹆繒r(shí)間的重要因素。目前，芯片、打件、驅動(dòng)、背板、模組等環(huán)節相應的廠(chǎng)家都已投入大量資源，逐漸趨于形成有性?xún)r(jià)比的供應鏈，規�；慨a(chǎn)即將到來(lái)。
國盛證券電子行業(yè)分析師陳永亮告訴中國證券報記者，Mini LED的應用包括應用于直顯和背光兩種。直顯Mini LED延續了之前的小間距方案，背光Mini LED的創(chuàng )新性更強。目前美國和韓國的終端品牌、中國大陸的面板廠(chǎng)商、中國大陸、中國臺灣、韓國等LED芯片廠(chǎng)商，都在積極往Mini LED背光方向布局。今年已經(jīng)有部分國內終端品牌試水了初步的產(chǎn)品形態(tài)，明年上半年能可以看到美國終端廠(chǎng)商力推Mini LED背光，行業(yè)趨勢比較明顯，預計能較快大規模上量。
對于三安光電是否打入蘋(píng)果的Mini LED芯片供應鏈，郭明錤認為，雖然臺灣的晶電已達到蘋(píng)果要求，但蘋(píng)果出于降低供應風(fēng)險與成本的考慮，仍持續尋找新的供貨商。在第二供貨商候選中，三安光電的開(kāi)發(fā)進(jìn)度與成本優(yōu)于競爭對手。因此郭明錤預測三安光電2021年在蘋(píng)果Mini LED的市占率達到20%—30%，在2022年能達到45%—55%，而此前其預計三安到2022年才能占據10%–20%份額。
郭明錤還表示，三安光電的加入能讓Mini LED的成本大幅降低，使得Mini LED在iPad與MacBook的滲透率在2021年分別達到30%—40%與20%—30%，Mini LED顯示將成為iPad與MacBook的關(guān)鍵創(chuàng )新與競爭優(yōu)勢。
另一家行業(yè)研究機構TrendForce集邦咨詢(xún)則透露，在Mini LED產(chǎn)品方面，三安光電仍在持續積極送樣。對于拿下蘋(píng)果這一大客戶(hù)來(lái)說(shuō)，真正的關(guān)鍵依然在于如何突破專(zhuān)利的壁壘。
徐宸科表示，公司早在2013年就開(kāi)始籌劃從傳統LED領(lǐng)域創(chuàng )新轉型，整個(gè)研發(fā)團隊接近一千人，其中光電方面的研究人員大約五六百人，技術(shù)人員來(lái)自全球各地，擁有較強的技術(shù)實(shí)力，已擁有國內外專(zhuān)利2100余項，主要為發(fā)明專(zhuān)利。“我們非�？粗貙�(zhuān)利所帶來(lái)的價(jià)值，也因此能取得三星等國際一線(xiàn)大廠(chǎng)的合作。在新的Mini LED應用市場(chǎng)上，專(zhuān)利的布局一直以來(lái)是三安光電的重點(diǎn)，這一方面將保障三安光電在Mini LED技術(shù)上的優(yōu)勢，同時(shí)也將保障我們客戶(hù)的權益。”
LED仍然供過(guò)于求
雖然三安光電已經(jīng)較早開(kāi)始布局傳統LED芯片以外的業(yè)務(wù)，但近些年LED芯片市場(chǎng)供過(guò)于求的情況仍然影響到公司盈利。在今年的半年報中，三安光電介紹，近兩年芯片價(jià)格大幅下降，行業(yè)企業(yè)出現不同程度的虧損，保持盈利的企業(yè)甚少。上半年，三安光電實(shí)現營(yíng)業(yè)收入35.7億元，同比增長(cháng)5.31%；實(shí)現凈利潤6.35億元，同比下滑28%。國內排行第二的LED芯片供應商華燦光電今年上半年則虧損1.1億元。
陳永亮表示，估算三安光電在全球LED芯片的產(chǎn)能占比約20%-30%，中國大陸占全球產(chǎn)能大約七成。他說(shuō)：“LED行業(yè)整體性還是供過(guò)于求的，行業(yè)的機會(huì )在于創(chuàng )新的結構性需求，尤其是Mini LED的應用。”
徐宸科也表示，今年整個(gè)國內LED芯片產(chǎn)能是過(guò)剩的，再加上今年疫情影響，演出活動(dòng)、商場(chǎng)廣告等領(lǐng)域的LED顯示需求大幅下降，但隨著(zhù)國內疫情的控制，目前看到一些領(lǐng)域也有較大幅度需求回升，甚至個(gè)別應用已超過(guò)去年平均水平，芯片產(chǎn)能過(guò)剩的狀況逐漸緩解，而Mini LED產(chǎn)品仍然供不應求。
徐宸科認為要辯證看待國內LED芯片公司產(chǎn)能過(guò)剩。“國內很多公司擴產(chǎn)計劃其實(shí)都是面向未來(lái)需求，也就是即將到來(lái)的Mini LED和Micro LED的市場(chǎng)，只要終端應用來(lái)了，這個(gè)市場(chǎng)是相當龐大的，國內目前現有產(chǎn)能可能還不夠。”
他進(jìn)一步表示，Mini LED背光已經(jīng)相對成熟，但是在整體供應鏈上技術(shù)的精進(jìn)、質(zhì)量的穩定、性?xún)r(jià)比的提升等方面仍然需要不斷努力；而Micro LED在技術(shù)上的確還需要突破，估計2023年到2025年之間可以實(shí)現大部分技術(shù)突破，將推出相對成熟的Micro LED的產(chǎn)品。
