行業(yè)景氣度持續轉暖

        這一輪市場(chǎng)行情轉好的端倪出現在去年年底。中國臺灣地區的LED企業(yè)營(yíng)收，歷來(lái)是LED行業(yè)景氣度的指標。雖然12月為傳統意義上的淡季，但是LED產(chǎn)業(yè)鏈中芯片營(yíng)收去年12月份同比增長(cháng)59%，封裝整體營(yíng)收53%，億光、隆達、晶電等主流大公司的營(yíng)收更是出現了喜人的態(tài)勢。

封裝大廠(chǎng)中，億光12月?tīng)I收為22.6億新臺幣，同比增長(cháng)幅度高達70%，而隆達電子受益于筆記本電腦的訂單回溫、韓系手機廠(chǎng)商閃光燈以及電視背光需求提升，12月?tīng)I收為10.97億新臺幣，較11月環(huán)比下滑5.84%，同比增長(cháng)幅度達到55%。芯片大廠(chǎng)中，晶電12月份營(yíng)收達到20.47億新臺幣，環(huán)比略降1.36%，同比增長(cháng)達到78.8%。受益于照明和背光源的訂單，億光公司預計今年1季度的出貨量將會(huì )持續增長(cháng)。

        龍頭廠(chǎng)商晶電坦言，去年第4季、今年第1季的訂單能見(jiàn)度都比預期好很多，晶電第1季四元高亮度LED磊晶制程已經(jīng)滿(mǎn)載，明顯優(yōu)于往年60～70％水準，而藍光LED 稼動(dòng)率也超過(guò)90％，甚至過(guò)年也將加班趕工，整個(gè)第1季都可維持滿(mǎn)載盛況，景氣能見(jiàn)度較預期為佳。

        從近期的技術(shù)發(fā)展態(tài)勢來(lái)看，LED照明技術(shù)的長(cháng)足進(jìn)步使得生產(chǎn)成本進(jìn)一步降低，從而有望吸引更多的普通消費者。據了解，當前LED照明產(chǎn)品光源光效已經(jīng)可以達到200lm/w 以上。同時(shí)，市場(chǎng)終端照明產(chǎn)品的售價(jià)已經(jīng)持續下降，歐司朗、科銳等公司的產(chǎn)品均已經(jīng)降低至10美元附近，而同一品牌的節能燈價(jià)格約為5美元，考慮到使用壽命的極大差別，LED燈具實(shí)際使用成本比普通節能燈更加便宜。

        由于LED晶片價(jià)格的走低，原本以顯示器晶片為主的廠(chǎng)商，也紛紛提高在照明方面的投資。華燦光電表示，LED照明晶片的營(yíng)收比重正逐漸加大；士蘭明芯也表示，新投產(chǎn)的機臺也將用于生產(chǎn)照明用晶片。

        燈具廠(chǎng)商率先受益

        從LED產(chǎn)業(yè)鏈的劃分來(lái)看，主要包含LED原材料（MO源，發(fā)光材料等）、LED芯片、LED封裝和LED燈具等四大板塊，從受益角度來(lái)看，首先受益的是具有渠道優(yōu)勢的下游燈具廠(chǎng)商。其次是LED芯片和封裝兩個(gè)環(huán)節，伴隨著(zhù)需求規模的增長(cháng)，產(chǎn)能利用率已經(jīng)快速提升，LED 原材料價(jià)格亦受到了一定提振。

        從功能劃分來(lái)看，主要分為L(cháng)ED照明和LED背光，業(yè)界更看好LED照明的發(fā)展。瑞豐光電的近況亦驗證了這種判斷。該公司管理層表示，在穩定LED液晶電視市場(chǎng)的基礎上，加大了LED照明領(lǐng)域的開(kāi)拓力度，取得了銷(xiāo)售和利潤的相應增長(cháng)。

        分析人士表示，從增長(cháng)的角度來(lái)看，由于LED背光在面板和智能終端的滲透率已經(jīng)超過(guò)90%，未來(lái)背光規模的增長(cháng)將主要來(lái)源于自然增長(cháng)，而LED照明的增長(cháng)將迎來(lái)滲透率和自然增長(cháng)帶來(lái)的“戴維斯雙擊”。

        事實(shí)上，以照明晶片為主的廠(chǎng)商產(chǎn)能利用率正快速提升。中國的德豪潤達2012年LED晶片營(yíng)收僅35.5百萬(wàn)美元，2013年已達56.5百萬(wàn)美元，成長(cháng)超過(guò)五成；圓融光電2013年營(yíng)收更是雙倍成長(cháng)；而三安光電、同方光電以及華磊光電，產(chǎn)能利用率也都保持在較高的水準。預計這種高速增長(cháng)的態(tài)勢，在2014年仍將延續。目前，國際大廠(chǎng)達成共識，LED照明需求2014年進(jìn)入爆發(fā)期，LED照明將全面鋪開(kāi)。