一是大環(huán)境背景下，歷經(jīng)2020年疫情打擊的LED顯示屏行業(yè)重回增長(cháng)軌道。
二是隨著(zhù)技術(shù)的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)朝著(zhù)P0.X不斷探索，技術(shù)不斷升級成熟。
三是在市場(chǎng)驅動(dòng)下，Mini /Micro LED顯示終于迎來(lái)了產(chǎn)值元年。
對于利亞德而言，也是其2019-2021三年戰略周期的最后一年，同樣意義深遠。
11月12日，利亞德在其研報中披露了其在“深耕顯示，穩健發(fā)展”戰略指導下面的發(fā)展動(dòng)態(tài)與市場(chǎng)布局。
據利亞德表示，從2019年開(kāi)始公司把重心重新投入到顯示領(lǐng)域，因為一方面小間距電視2019年海外的增速在不斷提升，并通過(guò)美國平達在全球范圍內的2700多個(gè)渠道商進(jìn)行銷(xiāo)售，2019年利亞德海外小間距收入同比增速達到60%以上。
圍繞著(zhù)戰略目標，這三年利亞德做了很多的努力，進(jìn)展也還是比較順利。截至10月22號，利亞德集團訂單突破百億。
這百億訂單也與利亞德國內與國外市場(chǎng)策略緊密相連。
伺機而動(dòng) 直銷(xiāo)渠道兩手抓
國內直銷(xiāo)部分，利亞德表示，直銷(xiāo)部分相對來(lái)說(shuō)一直很穩定，但今年上半年要更快一點(diǎn)，因為都知道上半年LED行業(yè)出現了供不應求的情況。另外由于驅動(dòng)芯片的缺少，LED行業(yè)也一度出現了供給不足的短期問(wèn)題，好在這種情況基本7月份之后陸續在緩和，驅動(dòng)IC的產(chǎn)量提升，價(jià)格也有所回落。
面對上半年驅動(dòng)IC大幅漲價(jià)這種極端情況時(shí)，各家公司所采用的策略也不太一樣。而利亞德采用的是與規模比較大的廠(chǎng)商簽保量協(xié)議，通過(guò)預付款的方式保證供貨量從而保證終端的產(chǎn)品交付。
值得注意的是，從利亞德定期報告中顯示板塊毛利水平可反映出其的策略是有效的。利亞德表示，因為通過(guò)跟廠(chǎng)商的談判和綁定保量保價(jià)，這個(gè)協(xié)議是沒(méi)有固定價(jià)格，因為不能完全判斷缺量和漲價(jià)會(huì )持續多久，所以用隨行就市的方式，只要量達到某個(gè)水平，就能拿到什么價(jià)格，因此在驅動(dòng)IC價(jià)格穩定后也沒(méi)有受到什么損失。
另外，據其利亞德直銷(xiāo)反饋的消息，LED顯示屏增長(cháng)主要凸顯在以下專(zhuān)業(yè)顯示、商顯等多個(gè)應用市場(chǎng)。
由于政府對大數據可視化的需求在提升，LED高清大屏自然是首選；商顯方面，由于LED產(chǎn)品展示形態(tài)的多樣化可以滿(mǎn)足更多的需求，比如說(shuō)透明屏在室內和室外的應用，異形屏在廣告或者是其他領(lǐng)域作為城市地標，裸眼3D屏所帶來(lái)的網(wǎng)紅效應等，這些都是因為L(cháng)ED這些年技術(shù)不斷的進(jìn)步，工藝的改善所帶來(lái)的新的場(chǎng)景的應用在2021年體現得更加明顯。
從利亞德渠道反饋的情況也是一樣，其渠道客戶(hù)中企業(yè)端占了約一半，利亞德的小間距在2017年后進(jìn)入中端市場(chǎng)后，2021年啟動(dòng)下沉市場(chǎng)。
同時(shí)，由于小間距從去年以來(lái)性?xún)r(jià)比在不斷提升，所以在不影響小間距性能指標的前提下，利亞德開(kāi)發(fā)出了不同類(lèi)型的渠道產(chǎn)品來(lái)分別滿(mǎn)足不同客戶(hù)的需求，一方面擴大了客戶(hù)范圍，另一方面也大大拓展了LED的市場(chǎng)空間。
針對渠道市場(chǎng)，利亞德今年做了兩個(gè)大的布局：一是市場(chǎng)方面，決定正式啟動(dòng)下沉市場(chǎng)，在此之前利亞德已做了有大半年的市場(chǎng)調研和準備，認為時(shí)機已經(jīng)到來(lái)；二是產(chǎn)品方面，推出Mini Box產(chǎn)品并用“金立翔”品牌進(jìn)入下沉市場(chǎng)。
據利亞德透露，在2021年3-6月期間，公司為下沉市場(chǎng)重新建立了渠道，包括挑選合作伙伴，開(kāi)展市場(chǎng)推廣，招聘銷(xiāo)售人員等，從6月份開(kāi)始，金立翔品牌渠道產(chǎn)品開(kāi)始大量在市場(chǎng)上鋪開(kāi)。截至三季報發(fā)布時(shí)，整個(gè)渠道的訂單已超過(guò)年初制定的18億目標。
利亞德表示，綜合來(lái)看，國內不管直銷(xiāo)和渠道都有點(diǎn)超預期，全年也會(huì )不錯。如果時(shí)間再放長(cháng)一點(diǎn)看，由于小間距已經(jīng)進(jìn)入到性?xún)r(jià)比最優(yōu)階段，且其展現出來(lái)的產(chǎn)品形態(tài)也更加多樣化，他們認為它的市場(chǎng)空間將繼續擴大，行業(yè)有望保持穩定增長(cháng)。另外，上半年上游缺貨或產(chǎn)能不足的極端情況，也使整個(gè)行業(yè)發(fā)生了調整，集中度其實(shí)在不斷加強。對于利亞德來(lái)說(shuō)，由于采取的應對措施比較及時(shí)和到位，不僅保證了毛利率凈利率水平，也夯實(shí)了行業(yè)龍頭地位。未來(lái)幾年，行業(yè)集中度的提升將使得龍頭企業(yè)的紅利體現出來(lái)，優(yōu)質(zhì)訂單將向龍頭企業(yè)轉移。龍頭企業(yè)的這種訂單的增速也會(huì )超過(guò)行業(yè)的增速。
依托歐美市場(chǎng) 瞄準亞非拉
2021年上半年海外受疫情影響很?chē)乐�。截至半年度利亞德海外市�?chǎng)還是虧損。但隨著(zhù)疫情5月份開(kāi)始穩定，利亞德?tīng)I收逐步恢復且穩定向上，基本接近2020年同期水平。
據悉，利亞德以前海外的策略是依托平達的渠道來(lái)進(jìn)行市場(chǎng)拓展，從2015年年底到2021年海外都是以平達為中心展開(kāi)。平達的渠道優(yōu)勢是歐美市場(chǎng)占比高，基本達到90%以上，而利亞德透露，其海外主要訂單就是來(lái)自歐美。
雖然2019年下半年海外其實(shí)已經(jīng)呈現出小間距訂單急速上升這樣的情況（同比增速60%以上），疫情中斷了這個(gè)過(guò)程，但小間距替代原因產(chǎn)品的趨勢是不會(huì )變的，所以利亞德從市場(chǎng)發(fā)展對明年趨勢做出判斷，認為明年當疫情穩定后，整個(gè)全球范圍內對小間距的需求肯定會(huì )陸續恢復到它原有的增速上，所以利亞德現在也在重新規劃海外市場(chǎng)；一方面在歐美市場(chǎng)會(huì )繼續依托美國平達來(lái)拓展，另一方面將亞非拉等作為其明年開(kāi)拓的重要市場(chǎng)。
值得注意的是，利亞德旗下還有營(yíng)收占比約20%的業(yè)務(wù)在文化旅游和夜游經(jīng)濟。前些年因為這兩個(gè)板塊的高速增長(cháng)，利亞德的業(yè)績(jì)也大幅增加，這幾年受政策和疫情影響比較大的也是這兩個(gè)板塊，所以2019年-2021年這一戰略周期，我們將公司業(yè)務(wù)定位為“深耕顯示，穩健發(fā)展”，將夜游和文旅作為顯示的外延業(yè)務(wù)去拓展，使其發(fā)揮協(xié)同效應。目前來(lái)看，兩個(gè)板塊的業(yè)務(wù)規模都符合年初制定的目標范圍。
