有從業(yè)者咨詢(xún)芯片產(chǎn)業(yè)真正的拐點(diǎn)何時(shí)來(lái)臨。從個(gè)人角度而言，不希望任何一家芯片廠(chǎng)商陷入經(jīng)營(yíng)困難，但從當前行業(yè)競爭局勢來(lái)看，未來(lái)一定會(huì )出現芯片企業(yè)倒閉的現象。
果不其然，7月9日德豪潤達便公告稱(chēng)，公司董事會(huì )審議通過(guò)了《關(guān)于授權管理層推進(jìn)關(guān)閉LED芯片工廠(chǎng)相關(guān)事宜的議案》，同意關(guān)閉LED芯片工廠(chǎng)，同時(shí)授權管理層推進(jìn)實(shí)施，并爭取在2019年第三季度完成。
德豪潤達芯片業(yè)務(wù)的倒下，歸根結底在于同行廠(chǎng)商產(chǎn)能釋放和下游需求放緩，致使LED芯片價(jià)格一路下滑，而自身競爭力不足。
最近兩年，國內LED芯片行業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生巨大變化，一方面行業(yè)內的主要廠(chǎng)商大量購買(mǎi)機臺擴大產(chǎn)能，新增產(chǎn)能的持續快速釋放，導致LED芯片的產(chǎn)能持續過(guò)剩，更進(jìn)一步推動(dòng)LED芯片價(jià)格的持續下跌；另一方面，隨著(zhù)中美貿易爭端的持續，2018年開(kāi)始宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境不確定增強，LED下游應用端受到房地產(chǎn)的調控和限購，汽車(chē)、智能手機和電視等消費市場(chǎng)趨于飽和的影響，市場(chǎng)對LED芯片的需求大幅減少，行業(yè)增長(cháng)乏力。
根據統計數據顯示，2018年國內LED芯片價(jià)格下跌超過(guò)20%，2019年第一季度再次下跌5%，行業(yè)進(jìn)入產(chǎn)業(yè)下行調整周期，截至2019年6月有部分廠(chǎng)商因稼動(dòng)率不足甚至關(guān)停。
兆元光電總經(jīng)理吳永勝表示：“LED芯片行業(yè)是周期性較強的行業(yè)，我們先要順應這個(gè)趨勢。這個(gè)階段，企業(yè)之間的競爭落在成本與技術(shù)上，靠的是產(chǎn)品的光效、生產(chǎn)的良率與規模效應，產(chǎn)品粗制濫造、成本不占優(yōu)勢的企業(yè)將被首先淘汰出局。”他認為，這是個(gè)綜合實(shí)力的比拼，誰(shuí)有錢(qián)，有規模，有好的管理制度，就可以占據優(yōu)勢。但不是一味地擴張，而是應該適度擴張，恰到好處地養精蓄銳，保存實(shí)力。
從某家上游設備企業(yè)提供給高工LED的數據來(lái)看，目前國內仍有多達21家芯片廠(chǎng)商，理論在產(chǎn)月產(chǎn)能高達1377萬(wàn)（折合2寸片）。面對如此激烈的行業(yè)競爭，三安光電、華燦光電、乾照光電等頭部企業(yè)選擇如何破局？兆元光電等芯片廠(chǎng)商又有怎樣的應對策略？
三安光電
三安光電作為L(cháng)ED芯片行業(yè)的龍頭企業(yè)，目前其理論月產(chǎn)能超過(guò)300萬(wàn)片（折合二寸片）。不過(guò)，如三安光電這樣的大廠(chǎng)也受到行業(yè)沖擊，去年營(yíng)收和凈利雙降，而這一形勢在今年上半年持續。截止今年第一季度，三安光電庫存高達29.58億元。
在芯片行業(yè)新周期，三安光電選擇持續做大規模、產(chǎn)業(yè)升級及加快化合物半導體集成電路步伐等多策略應對競爭。
在規模上，三安光電在業(yè)內已經(jīng)是“獨一檔”的存在，然而其擴建產(chǎn)能的步伐仍在持續。2017年底，三安投資333億的半導體相關(guān)產(chǎn)業(yè)項目還在投建中，達產(chǎn)后年銷(xiāo)售收入約270億元；而且其在武漢投資120億元的Mini/MicroLED產(chǎn)業(yè)化項目也于7月29日開(kāi)工。
產(chǎn)業(yè)升級方向上，三安光電一方面加大智慧照明、植物照明、醫療、漁業(yè) 照明與港口照明等高端領(lǐng)域芯片的迭代升級，同時(shí)積極推進(jìn)Mini/MicroLED芯片的技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化；另一方面著(zhù)力打造新興戰略性產(chǎn)業(yè)，如VCSEL、集成電路芯片等。
華燦光電
華燦光電，在產(chǎn)能規模上位居國內第二，目前其理論月產(chǎn)能超178萬(wàn)片（折合二寸片）。公司向高端產(chǎn)品發(fā)力的戰略取得較好的突破，背光、高光效白光及倒裝產(chǎn)品銷(xiāo)量和收入增長(cháng)明顯，特別高光效產(chǎn)品。
受行業(yè)周期影響及中小廠(chǎng)商產(chǎn)能的快速釋放，普通白光芯片供大于求，價(jià)格出現下滑，對華燦光電的經(jīng)營(yíng)造成較大影響。
對此，華燦光電依然選擇繼續擇機提升公司整體產(chǎn)能，不斷鞏固和擴大公司的規模效應優(yōu)勢，且通過(guò)持續研發(fā)和加強成本管控，持續降低公司產(chǎn)品成本，提升公司產(chǎn)品的綜合競爭力。并且公司正加大力度開(kāi)拓海外大客戶(hù)，并積極承接國際產(chǎn)能轉移，參與國際競爭。
與此同時(shí)，華燦光電不斷調整公司的產(chǎn)品結構，重點(diǎn)布局高端產(chǎn)品如小間距 LED 芯片、Mini/MicroLED 芯片、高光效照明芯片和背光芯片等，降低中低端產(chǎn)品的收入占比。另外，公司圍繞美新半導體加大傳感器領(lǐng)域的投入，不斷開(kāi)拓新產(chǎn)品線(xiàn)如陀螺儀、VCSEL 等，提升傳感器業(yè)務(wù)的收入規模和市場(chǎng)競爭地位。
為增強抗風(fēng)險能力，公司與上游核心供應商、下游核心客戶(hù)形成產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，不斷擴大公司在行業(yè)中的影響力。
乾照光電
乾照光電近幾年發(fā)展較為迅猛，其月產(chǎn)能從2017年底的50萬(wàn)片快速擴張到如今的120萬(wàn)片。經(jīng)過(guò)幾年的產(chǎn)能布局和技術(shù)投入，乾照光電已經(jīng)成長(cháng)為L(cháng)ED芯片產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)之一。
隨著(zhù)產(chǎn)能規模大幅擴張、產(chǎn)能增速超越需求增速、廠(chǎng)商庫存升高、LED價(jià)格持續下跌，產(chǎn)業(yè)結構陷入調整。對此，乾照光電也在積極尋求突圍之策。
在通用芯片領(lǐng)域，乾照光電采取了規模效應+供應鏈布局+產(chǎn)業(yè)鏈延伸的策略。產(chǎn)能擴張方面，在乾照光電將繼續堅定推行擴產(chǎn)項目，力爭成為L(cháng)ED芯片行業(yè)排名前三的廠(chǎng)家。在供應鏈方面，一方面往上游核心原材料延伸，投資/并購相關(guān)的原材料供應商，保證核心原材料的供應穩定、安全；另一方面，與下游合作，保證產(chǎn)品銷(xiāo)售“出口”。
聚焦高端特色產(chǎn)品和未來(lái)顯示也是乾照光電的主要突圍手段之一。公司加強用于安全監控、 行動(dòng)裝置生物辨識（虹膜、臉部、指紋辨識）、數位醫療（心跳血氧檢測）、紅外線(xiàn)觸控、VR/AR眼動(dòng)跟蹤、車(chē)用感測與車(chē)用光達、無(wú)人機應用等領(lǐng)域的紅外線(xiàn)IR芯片等。
與此同時(shí)，Mini/MicroLED作為未來(lái)顯示的重要技術(shù)，其產(chǎn)業(yè)化后將打開(kāi)LED芯片發(fā)展的另一片藍海。乾照光電投入戰略研發(fā)資源，與產(chǎn)業(yè)鏈全面合作，推動(dòng)MiniLED和MicroLED發(fā)展并搶占先機。
乾照光電還將加強二三代半導體領(lǐng)域的探索，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級。公司將通過(guò)投資并購、產(chǎn)業(yè)孵化的方式，投資已有優(yōu)秀企業(yè)，吸收優(yōu)秀人才，加大研發(fā)力度，力爭在第二、三代半導體領(lǐng)域走在行業(yè)發(fā)展前沿，引領(lǐng)技術(shù)發(fā)展及應用潮流。
兆元光電
行業(yè)進(jìn)入新周期，兆元光電卻正在“崛起”。作為一家國有控股企業(yè)，其大股東旗下?lián)碛猩鲜泄靖Ｈ针娮蛹捌渥庸驹蠢诳萍�，及關(guān)聯(lián)公司兩岸照明等，形成了產(chǎn)業(yè)鏈上下整合協(xié)同效應。
正如吳永勝所言，行業(yè)新周期階段，企業(yè)之間的競爭落在成本與技術(shù)上。對此，兆元光電逆勢擴張產(chǎn)能。今年7月份，兆元光電LED產(chǎn)業(yè)基地二期項目全面量產(chǎn)，預計今年年底達產(chǎn)。據介紹，一期項目10萬(wàn)片/月芯片生產(chǎn)線(xiàn)已經(jīng)實(shí)現全線(xiàn)投產(chǎn)，二期項目將實(shí)現外延片總產(chǎn)能68萬(wàn)片/月，芯片總產(chǎn)能68萬(wàn)片/月，其中水平芯片42萬(wàn)片/月，倒裝芯片26萬(wàn)片/月。
為進(jìn)一步提升產(chǎn)品競爭力，兆元光電董事長(cháng)陳震東表示，將把推進(jìn)科技創(chuàng )新放在首位，不斷改進(jìn)工藝，提升產(chǎn)品性能，并致力于持續降低LED制造成本。
不僅如此，公司將繼續加大在高壓、背光、倒裝的研發(fā)。與此同時(shí)，為趕上小間距技術(shù)推進(jìn)的步伐，兆元光電建立了“微間距LED工程研究中心”，并且已被列入福建省微間距工程研究中心；而且公司還與福州大學(xué)合作建設了Mini LED應用聯(lián)合實(shí)驗室，協(xié)力發(fā)展相關(guān)技術(shù)。
綜上四家芯片廠(chǎng)商的“破局”方法來(lái)看，持續擴大生產(chǎn)規模及發(fā)力Mini/MicroLED成為幾家廠(chǎng)商共同的策略。
對于芯片廠(chǎng)商持續做大規模，乾照光電董事長(cháng)金章育認為，LED芯片行業(yè)是一個(gè)具有規模效應的行業(yè)，如果沒(méi)有一定的規模就很難去控制成本。他認為，2019年擁有120萬(wàn)片產(chǎn)能的芯片廠(chǎng)商會(huì )比較具備成本優(yōu)勢，未來(lái)預估有200萬(wàn)以上規模的芯片廠(chǎng)商可能才能在行業(yè)中有自己的存活空間。
持續的產(chǎn)能擴張勢必會(huì )引發(fā)市場(chǎng)對于供需關(guān)系進(jìn)一步失衡的擔憂(yōu)。對此，三安光電及乾照光電等廠(chǎng)商普遍認為，供過(guò)于求的現象主要集中在中低端的通用照明領(lǐng)域。而在高端照明、RGB顯示、背光、汽車(chē)照明、Mini/Micro-LED等領(lǐng)域，由于技術(shù)門(mén)檻及行業(yè)門(mén)檻相對較高，能夠符合要求的芯片廠(chǎng)數量相對較少，因此供需關(guān)系并未呈現出嚴重的不平衡。
或許，這也是芯片廠(chǎng)商擴產(chǎn)的動(dòng)力之一。對于Mini/MicroLED，芯片廠(chǎng)商顯然比較看好。作為顯示市場(chǎng)下一階段產(chǎn)品，未來(lái)將為顯示產(chǎn)品創(chuàng )造更多的市場(chǎng)溢價(jià)空間。不過(guò)，Mini LED和Micro LED尚未形成明確的性?xún)r(jià)比優(yōu)勢，預計還有很長(cháng)的路要走。
