勝利日，居安要思危！無(wú)數犧牲的先烈帶給了我們和平、幸福的生活，然而，中華民族復興的艱巨任務(wù)遠遠還沒(méi)完成。置身LED行業(yè)，中外專(zhuān)利戰從未間斷，中下游的價(jià)格戰風(fēng)起云涌，并且戰火有向上蔓延的跡象，LED芯片世界大戰或許正在悄然逼近！
據瑞銀8月發(fā)布的電子元器件行業(yè)研報，2014年全球LED芯片供需比從2011年的130%，下滑至104%，總體處于平衡狀態(tài)，隨著(zhù)中國LED產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，LED芯片企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中最為受益。
然而，另一方面，近年來(lái)，在照明產(chǎn)業(yè)不斷累積的過(guò)程中，創(chuàng )新與革命，始終伴隨著(zhù)它的整個(gè)發(fā)展過(guò)程。在中下游如火如荼的競爭之時(shí)，LED芯片產(chǎn)業(yè)并非獨善其身、悠然自得。
1、巨頭拆售業(yè)務(wù)，調整兵力部署
這兩年來(lái)，飛利浦、三星、歐司朗等國際重點(diǎn)企業(yè)陸續決定出售或分拆LED照明業(yè)務(wù)。表面看來(lái)，這些國際企業(yè)放棄LED照明是因為其利潤較低。但究其根本，還是迫于我國LED照明全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的迅速崛起而帶來(lái)的巨大競爭壓力。
飛利浦Lumileds雖然規模及生產(chǎn)成本與其醫療業(yè)務(wù)相似，但利潤更“弱小”。Lumileds股份的出售對飛利浦而言是一個(gè)巨大的解脫，因其一直承受著(zhù)高成本和強大的工作壓力。出售Lumileds的大宗股權后，飛利浦將能夠更關(guān)注其品牌和醫療產(chǎn)品業(yè)務(wù)，估計市場(chǎng)輸出約1300億美元。對not-so-profitable（并不那么有利可圖）的LED元件和制造業(yè)務(wù)可以花費更少的力氣。也就是說(shuō)，飛利浦或許已經(jīng)嗅到芯片領(lǐng)域未來(lái)的火藥味，他不愿意費力介入紛爭，而是把兵力轉到其一直高利潤的醫療領(lǐng)域。
早在去年10月，三星發(fā)表聲明：“我們已經(jīng)決定停止除了韓國外所有市場(chǎng)的LED燈業(yè)務(wù)，這樣我們可以將更多的資源集中在我們的核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域，在LED行業(yè)中保持LED組件業(yè)務(wù)的活躍，并繼續為我們的客戶(hù)提供高品質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。”也就是說(shuō)，三星的戰略布局是把兵力集中在核心、高端領(lǐng)域。而芯片，正是半導體照明的核心，是LED金字塔的頂端。
歐司朗在7月宣布開(kāi)始與其燈具業(yè)務(wù)的潛在買(mǎi)家進(jìn)行談判。早在3月，歐司朗首席財務(wù)官Klaus Patzak表示，歐司朗會(huì )分析未來(lái)產(chǎn)品結構，但他拒絕透露公司在策略回顧中的總結，只是說(shuō)“我們會(huì )根據歐司朗究竟在哪些市場(chǎng)比較活躍來(lái)決定我們的資本配置，再根據我們的資本分配決定公司可用資金的用處。”業(yè)內則傳言歐司朗將更加專(zhuān)注在車(chē)用照明與LED零組件。盡管沒(méi)有明確的消息顯示歐司朗未來(lái)的布局，但是出售其次要的燈具業(yè)務(wù)，騰出了更多力量的歐司朗是不是可以在芯片領(lǐng)域積極應戰呢？
2、華企熱衷收購，謀求全球崛起
那邊國際大企拆售，這邊中國企業(yè)積極收購。3月31日，GO Scale Capital（金沙江創(chuàng )業(yè)投資與橡樹(shù)投資伙伴聯(lián)合組成的基金）牽頭收購飛利浦旗下Lumileds 80.1%的股份。對此，國內LED人士從開(kāi)始的激動(dòng)、贊賞，到最近的質(zhì)疑、爭論。雖然此事毀譽(yù)不一，但是有一點(diǎn)應該是業(yè)內共識，即：Lumileds擁有著(zhù)豐富的LED專(zhuān)利技術(shù)。由于LED的核心專(zhuān)利技術(shù)長(cháng)期被飛利浦、歐司朗、日亞化學(xué)、豐田合成、科銳五大國際巨頭所掌握，中國LED企業(yè)進(jìn)不去專(zhuān)利封鎖的市場(chǎng)。而飛利浦Lumileds正是五大巨頭中專(zhuān)利最多、技術(shù)實(shí)力最雄厚的。中國LED企業(yè)謀求全球芯片地位意圖明顯。
緊接著(zhù)，深科技7月19日發(fā)布提示性公告披露稱(chēng)，其聯(lián)營(yíng)公司開(kāi)發(fā)晶擬收購一家美國LED公司的全部股權。業(yè)界猜想此公司或為Bridgelux（普瑞）。值得留意的是，公告上說(shuō)，該公司是美國一家從事LED芯片、封裝和光模組產(chǎn)品研發(fā)、制造業(yè)務(wù)的公司，目前在全球范圍內擁有超過(guò)750項LED芯片和封裝方面的技術(shù)專(zhuān)利，且與CREE(CREE.O)專(zhuān)利交叉授權。
8月25日，德豪潤達宣布，公司正在籌劃重大資產(chǎn)及股權收購事項：1、公司及公司的關(guān)聯(lián)公司擬購買(mǎi)一家境內上市公司的股權，最終以取得控制權為目的；2、公司擬與國家級產(chǎn)業(yè)基金合作共同收購境外某照明企業(yè)資產(chǎn)，預計涉及金額在40—60億元之間，已進(jìn)入實(shí)質(zhì)性洽談階段。業(yè)界分析認為，德豪潤達的此次收購或與歐司朗拆售燈具業(yè)務(wù)有關(guān)。作為芯片企業(yè)的德豪潤達將構建更強大的產(chǎn)業(yè)鏈，下游的應用領(lǐng)域將促進(jìn)上游芯片產(chǎn)能的釋放和擴產(chǎn)。
3、國家資本入股，芯片戰略凸顯
6月16日，三安光電公告公司第二大股東福建三安集團有限公司與國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司簽訂了《股份轉讓協(xié)議》，三安集團將其持有的三安光電2.17億股股份（約占總股本的9.07%）轉讓給國家產(chǎn)業(yè)基金，轉讓總金額為48.39億元。30日，三安光電接三安集團通知，轉讓款48.39億元三安集團已全部收到，其與國家產(chǎn)業(yè)基金股份過(guò)戶(hù)手續已辦理完畢。國家產(chǎn)業(yè)基金正式成為三安光電第二大股東。
此次協(xié)議轉讓意義重大，國家產(chǎn)業(yè)基金的出資者主要由財政部、國開(kāi)金融、中國煙草等政府背景單位組成，其投資的企業(yè)意味著(zhù)擁有國家信用背書(shū)。根據業(yè)內觀(guān)點(diǎn)，LED芯片產(chǎn)能重心正移向中國，國內產(chǎn)能則向三安等龍頭廠(chǎng)商集中。2015年行業(yè)產(chǎn)能將繼續大幅擴張，超越臺灣成為L(cháng)ED芯片最大產(chǎn)區。國家產(chǎn)業(yè)基金入股三安光電，將有利于為三安光電提供各種資源保障，通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈整合、海內外并購，進(jìn)一步推動(dòng)三安光電快速做大做強，加快國際化發(fā)展步伐和產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局。
早前，國家資本已在戰略地位非常重要的封裝領(lǐng)域布陣。去年9月，廣晟公司宣布控股國星光電。國星光電是國內LED封裝行業(yè)的龍頭企業(yè)，在LED行業(yè)具有30多年的發(fā)展歷史，通過(guò)上下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸，已實(shí)現半導體外延芯片及應用環(huán)節的布局。廣晟公司是廣東國資委全資控股公司，是全國唯一一家以軍隊、武警部隊和政法機關(guān)移交企業(yè)為主體組建、發(fā)展起來(lái)的省屬?lài)歇氋Y企業(yè)。
還有一個(gè)業(yè)內較少談到的消息也頗有意味。去年7月，晶科電子在董事會(huì )和創(chuàng )始股東的一致支持下，完成了股東和政府基金聯(lián)合大規模增資。由公司原股東Giant Power Ltd、臺灣晶元光電、中華南沙（霍英東基金集團成員）等投資人聯(lián)合廣東省粵科財政投資基金，共同增資晶科電子，使得晶科電子總投資資本擴大到7000萬(wàn)美元。廣東省粵科風(fēng)險投資集團有限公司是廣東省委、省政府為優(yōu)化國有資產(chǎn)配置，完善全省經(jīng)濟整體戰略規劃而組建的高科技投融資平臺。晶科電子據說(shuō)在LED芯片領(lǐng)域擁有不可小覷的能力。
4、巨頭頻訴專(zhuān)利，芯片大戰難免
2月12日，美國國際貿易委員會(huì )(ITC)投票決定對部分LED產(chǎn)品及其同類(lèi)組件啟動(dòng)337調查。涉案產(chǎn)品為L(cháng)ED燈泡以及LED芯片和芯片封裝組件。此次337調查基于Cree公司1月12日提交的指控。美國ITC最終確定的本案起訴方除了Feit電子公司、美國Unity Microelectronics有限公司之外，還有兩家中國LED企業(yè)，分別是中國廈門(mén)Feit電子公司以及臺灣東貝光電科技股份有限公司。
就在前幾天，日亞化學(xué)宣布起訴億光電子德國子公司侵權，使得兩者多年的專(zhuān)利拉鋸戰停歇一小段時(shí)間后再起波瀾。其實(shí)，在硝煙彌漫的LED戰場(chǎng)，專(zhuān)利已成為企業(yè)攻城拔寨的利器，LED巨頭們手持知識武器，大有“挾專(zhuān)利以令天下”之勢。處境更糟糕的是內地企業(yè)，國際大企與臺灣大企通過(guò)相互聯(lián)盟、交叉授權形成專(zhuān)利壟斷、專(zhuān)利保護，對內地企業(yè)形成了絕對的專(zhuān)利技術(shù)壓制，從而導致內地企業(yè)被動(dòng)地只局限于國內市場(chǎng)，國際市場(chǎng)因專(zhuān)利問(wèn)題而遲遲未能打開(kāi)。芯片作為L(cháng)ED的核心領(lǐng)域，而專(zhuān)利是芯片的核心價(jià)值，頻繁無(wú)休止的專(zhuān)利戰表明芯片大戰勢在難免。
5、產(chǎn)業(yè)進(jìn)程加速，芯片大戰漸近
LED產(chǎn)業(yè)進(jìn)程加速，體現在三個(gè)方面。第一，技術(shù)不斷突破創(chuàng )新。成本偏高的問(wèn)題一直制約LED的普及。在各國相繼推廣LED照明的大背景下，LED技術(shù)在材料、制備以及應用等方面頻頻取得重大新成果，其中芯片技術(shù)更是科學(xué)家們攻關(guān)的頭等項目。
第二，企業(yè)持續整合并購。資源整合最快捷的手段莫過(guò)于企業(yè)間的并購整合。無(wú)論是大企業(yè)吞并，還是股權收購，都直接促進(jìn)了雙方資源的競合。去年，發(fā)生在半導體照明行業(yè)的并購整合事件很多，但今年的并購大事件特別多，并且從年初到現在，已經(jīng)并購或醞釀并購的事件一直在大規模上演。
第三，產(chǎn)業(yè)鏈加快競爭淘汰。下游應用領(lǐng)域的價(jià)格戰已烽煙四起，中游封裝領(lǐng)域也正在步入更激烈的競爭淘汰期。封裝領(lǐng)域小企業(yè)大規模生產(chǎn)和技術(shù)能力有限，很難與大企業(yè)形成競爭，不增收不增利的困境在小企業(yè)身上將進(jìn)一步加深，行業(yè)集中度將向大企業(yè)靠攏。當下游和中游領(lǐng)域打得熱火朝天，上游芯片大戰只是時(shí)間早晚的問(wèn)題。
6、猜想芯片世界大戰的形式與特點(diǎn)
（1）大戰將是各個(gè)國際巨頭為首的各個(gè)陣營(yíng)之間的戰斗。目前來(lái)看各個(gè)巨頭之間似乎沒(méi)有太大的火藥味，但是一旦進(jìn)入芯片世界大戰，為了爭得世界市場(chǎng)份額，巨頭們之間的矛盾將激化。為了在對抗中取得優(yōu)勢地位，巨頭們將拉攏二三線(xiàn)芯片企業(yè)構建自己的陣營(yíng)。
（2）大戰將是錯綜復雜的聯(lián)合與斗爭。巨頭們一方面要拉攏二三線(xiàn)芯片企業(yè)，另一方面也在處心積慮抑制他們壯大。巨頭們之間一方面互相爭奪世界市場(chǎng)份額，另一方面也在互相聯(lián)合，類(lèi)似于現在的專(zhuān)利交叉授權，通過(guò)專(zhuān)利交叉許可所編織的專(zhuān)利網(wǎng)，將絕大多數后起之秀隔離在高利潤市場(chǎng)之外。
（3）擁有龐大市場(chǎng)的中國內地將成為大戰的主戰場(chǎng)之一，國家將加大對內地芯片企業(yè)的扶持和政策傾斜。如果沒(méi)有國家后盾，內地芯片企業(yè)必將全線(xiàn)淪陷。
（4）內地某些芯片企業(yè)有望在錯綜復雜的聯(lián)合與斗爭中崛起。巨頭們?yōu)榱烁玫卣紦䞍鹊厥袌?chǎng)，將會(huì )有意接近內地芯片企業(yè)，因為他們擁有國家政策照顧。巨頭們與內地芯片企業(yè)達成某種合作，對于內地芯片企業(yè)來(lái)說(shuō)是不可錯失的大好機遇。
（5）對傳統技術(shù)依賴(lài)性大的巨頭將失勢頹廢，芯片產(chǎn)業(yè)將更加集中化，同時(shí)上升至新的技術(shù)高度，LED產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程至此基本完成。在中國人民抗日戰爭暨世界反法西斯戰爭勝利70周年之際，謹以民族之名，祝福LED中國芯！
