漲價(jià)風(fēng)起
業(yè)界產(chǎn)能逐步釋放
2016年，下游照明市場(chǎng)需求拉動(dòng)，LED上游芯片持續供不應求。5月起部分規格芯片開(kāi)始提價(jià)并獲得下游封裝廠(chǎng)接受。業(yè)內預計，隨著(zhù)緊缺程度加劇，LED芯片有望迎來(lái)全線(xiàn)提價(jià)。
過(guò)去兩年，隨著(zhù)政策不斷聚焦在節能環(huán)保領(lǐng)域，各地節能減排力度明顯增強，人們節能環(huán)保意識不斷提高，LED照明產(chǎn)品價(jià)格也越來(lái)越親民，終端應用市場(chǎng)需求開(kāi)始放量，今年將會(huì )帶來(lái)新一波LED照明市場(chǎng)增長(cháng)高峰。
從今年二季度以來(lái)出現的LED芯片供不應求狀況，從需求端看，部分封裝廠(chǎng)已被迫轉向二線(xiàn)芯片廠(chǎng)采購；從供給端看，由于占據近90%市場(chǎng)的前兩大MOCVD設備商產(chǎn)品升級后新機型價(jià)格出現較大提升，芯片廠(chǎng)出于成本因素擴產(chǎn)謹慎。業(yè)內預計，芯片供應緊張或持續至今年底。
由于整體產(chǎn)能的逐步釋放，
加之市場(chǎng)集中度趨向集中，
下半年是眾多廠(chǎng)商借機推高出貨的好時(shí)機。
激烈市場(chǎng)價(jià)格競爭，產(chǎn)能持續釋放，
造成很多企業(yè)的產(chǎn)品毛利率持續下滑。
LED中上游產(chǎn)品接連看“漲”
LED中上游產(chǎn)品要漲價(jià)的風(fēng)聲，于8月下旬再起。繼今年早些時(shí)候，臺灣晶元光電及部分LED封裝廠(chǎng)商陸續傳出產(chǎn)品調價(jià)聯(lián)絡(luò )函后，國內最大的LED芯片 廠(chǎng)三安光電及同在廈門(mén)的信達光電近段時(shí)間也傳出產(chǎn)品調價(jià)信息。
與前些年不同的是，這次漲價(jià)聲音背后，是LED產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷幾年激烈市場(chǎng)價(jià)格競爭，加之產(chǎn)能持續釋放，造成很多企業(yè)的產(chǎn)品毛利率持續下滑。甚至很多企業(yè)近年來(lái)僅僅依靠規模出貨來(lái)彌補利潤損失。
舉 個(gè) 栗 子
上中游LED企業(yè)應聲調價(jià)
漲漲漲！
1、整體集中度在逐步提升
多家統計數據顯示，今年上半年LED照明市場(chǎng)產(chǎn)值約2127億元，預計2016年全年將達到4576億元，同比增長(cháng)15.35%。數據顯示， 38家LED相關(guān)上市公司上半年營(yíng)收占全行業(yè)營(yíng)收的10.7%，首次突破10%大關(guān)，顯示LED行業(yè)整體集中度在逐步提升。
不少LED人士表示，漲價(jià)是好事，雖然都會(huì )面對短期的壓力，但長(cháng)期來(lái)看，有利于封裝行業(yè)加速整合，加快規模效應顯現。部分企業(yè)的漲價(jià)行為，可能是之前他們?yōu)榱藫屨家欢ǖ氖袌?chǎng)份額，把價(jià)格壓得過(guò)低。一段時(shí)間后，發(fā)現企業(yè)壓力過(guò)大被迫不得不進(jìn)行調整。
目前，決定是否漲價(jià)要考慮到芯片產(chǎn)能的釋放度。由于技術(shù)更新和設備調試，需要一到兩年的釋放周期。同時(shí)，中游封裝產(chǎn)能近幾年仍處于快速擴大的趨勢，所以作為芯片企業(yè)來(lái)說(shuō)仍然會(huì )綜合評估下一步的市場(chǎng)走向。由于整體產(chǎn)能的逐步釋放，加之市場(chǎng)集中度趨向集中，下半年更是眾多廠(chǎng)商借機推高出貨的好時(shí)機。
三安光電的調價(jià)函則顯示，原材料價(jià)格觸底反彈，其中黃金(較年初上漲27%以上)，襯底(較6月上漲30%以上)；同時(shí)由于中小功率芯片尺寸小，后段制程消耗大量分選與測試產(chǎn)能，單位人工成本上漲，導致后段制程產(chǎn)值急劇下降�，F針對部分中小尺寸產(chǎn)品價(jià)格上浮10%，并與8月25日開(kāi)始執行。在此次發(fā)布的調價(jià)函中，信達光電表示，受上游芯片及支架等價(jià)格大幅上漲(普遍在10%以上)，加上人工成本持續增漲，特對公司生產(chǎn)的RGB燈珠價(jià)格在目前基礎上上調5%。
2、漲價(jià)事件或推動(dòng)洗牌
同一方光電副總經(jīng)理劉霖表示，上游芯片廠(chǎng)進(jìn)行小幅度的上漲，不影響同一方的正常運作，會(huì )保持原來(lái)的價(jià)格不變。因為封裝廠(chǎng)除了芯片還有輔料、金線(xiàn)、膠水等等，還有設備。另外，芯片目前在器件的成本占比并不大。不少企業(yè)表示，漲價(jià)事件或許會(huì )加快行業(yè)的洗牌。
未來(lái)，LED行業(yè)將出現一個(gè)大的調整，現在是一個(gè)拐點(diǎn)。同時(shí)，現在已不同兩年前的情況，燈珠在整個(gè)燈具的占比中也很小，所以對下游的照明行業(yè)影響不大。同時(shí)，國內部分照明大廠(chǎng)，尤其是出口型企業(yè)，芯片都引進(jìn)國外，對于這些企業(yè)來(lái)說(shuō)，反而更有競爭優(yōu)勢�，F在LED行業(yè)是技術(shù)導向而不是過(guò)去幾年的價(jià)格導向，尤其是智能化照明產(chǎn)品的推動(dòng)，這種效應更加明顯。整體來(lái)看，中上游漲價(jià)對于下游第一梯隊的LED照明企業(yè)來(lái)說(shuō)影響不大，反倒對于一些中小型照明企業(yè)來(lái)說(shuō)，壓力會(huì )變得更大。
3、拒絕價(jià)格戰，叫好質(zhì)量關(guān)
雖然部分企業(yè)的漲價(jià)，肯定會(huì )引發(fā)市場(chǎng)一系列連鎖反應。木林森相關(guān)負責人表示，目前一些漲價(jià)的封裝廠(chǎng)原本市場(chǎng)占有率并不大，無(wú)法從這些企業(yè)的漲價(jià)背后看出行業(yè)普遍規律�？紤]到與客戶(hù)的長(cháng)期合作關(guān)系，木林森不會(huì )輕易調價(jià)，做好產(chǎn)品質(zhì)量才是做好的競爭武器。
對于上游芯片的漲價(jià)，華燦光電副總裁邊迪斐表示，整個(gè)上半年LED芯片行業(yè)還是處于供不應求的局面，由于下游照明及顯示屏兩大市場(chǎng)需求快速增長(cháng)，芯片企業(yè)交不出貨的情況時(shí)有發(fā)生。持有相同觀(guān)點(diǎn)的還有鴻利智匯副總經(jīng)理王高陽(yáng)。在他看來(lái)，封裝行業(yè)群體性的上漲可能性并不會(huì )太大，而且從目前的價(jià)格趨勢來(lái)看，逐漸趨于平穩可能是大概率事件。目前還能定義這是一個(gè)節點(diǎn)，多種因素綜合開(kāi)看，市場(chǎng)回歸理性化是必然的。
但隨著(zhù)晶電、三安、信達的紛紛調價(jià)，不排除接下來(lái)可能會(huì )有一批企業(yè)也會(huì )跟著(zhù)調價(jià)。一方面是下游照明產(chǎn)品價(jià)格幾乎不太可能上漲，不會(huì )輕易將中上游價(jià)格上漲直接傳導給市場(chǎng)和終端用戶(hù)；另一方面迫于行業(yè)競爭和洗牌的需求，加速一些抗風(fēng)險能力弱的廠(chǎng)家加速出局。這種說(shuō)法，從今年上半年LED上市公司的業(yè)績(jì)表現似乎也能見(jiàn)端倪。
無(wú)論中上游的芯片、器件有多少企業(yè)會(huì )跟隨漲，漲多少，對于當前的下游的照明應用企業(yè)來(lái)說(shuō)，傳導效應很難顯現。在近期陽(yáng)光照明半年報業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )上，公司負責人表示，今年LED照明產(chǎn)品總體價(jià)格下降幅度要小于上年，大概降價(jià)幅度在20-30%左右，未來(lái)2年價(jià)格還有下降空間，但降幅會(huì )趨緩。
