近期國內LED行業(yè)出現緊鑼密鼓地大幅度擴產(chǎn)，從上游的芯片、中游封裝到下游應用，各家企業(yè)無(wú)不野心勃勃。數據顯示，與2012年行業(yè)整體利潤下滑相比，2013年LED行業(yè)正開(kāi)始迎來(lái)景氣度的回升，大部分已公布年報的上市公司均實(shí)現盈利正增長(cháng)。

而產(chǎn)品價(jià)格的下降直接導致了需求的上升。據湘財證券預測，2014年LED照明市場(chǎng)規模有望增長(cháng)1倍至2，500億元(人民幣，下同)以上，2015年再增長(cháng)1倍，至5，000億;瑞銀證券預測，2013至2015年，照明市場(chǎng)總體增速分別是36%、37%和38%，其中住宅LED照明市場(chǎng)需求同期分別增長(cháng)157%、90%和62%;齊魯證券預測，3至5年內，LED照明需求規模的復合增速達30%到40%，照明產(chǎn)品滲透率將從10%至15%提升到40%至50%。

政府補貼可以說(shuō)在企業(yè)擴充產(chǎn)能的進(jìn)程上起到了催化劑和膨脹劑的作用，以三安光電來(lái)說(shuō)，廈門(mén)的百億項目原計劃是要在蕪湖實(shí)施的，一開(kāi)始亦沒(méi)打算購買(mǎi)那么多設備，總投資也只有40多億，廈門(mén)的補貼政策一出，三安光電采購的設備增加到200臺，投資總額也翻了一倍多。華燦光電也積極擴張，公告宣布擬投資LED外延片芯片三期項目，該項目總投資11.84億元，項目建設后，將形成年產(chǎn) 4 英寸 LED 外延片65.6 萬(wàn)片、LED  芯片 262.4 億顆的生產(chǎn)能力。

 事實(shí)上，經(jīng)過(guò)幾輪的產(chǎn)能擴張，僅上游LED芯片來(lái)看，國內企業(yè)的產(chǎn)能總和已占全球的60%以上。有LED上市公司高層指出，目前全球生產(chǎn)芯片的MOCVD設備為1，500臺左右，而國內企業(yè)目前擁有的設備數量約為900臺。如果三安光電200臺MOCVD設備全部達產(chǎn)，公司擁有的設備總量將達到350臺，也將超過(guò)晶元光電(244臺)、三星(182臺)、LG(160臺)，從世界第四上升到第一。
     對此，我們提醒，對LED行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的擔憂(yōu)從2011年底就開(kāi)始有了，但這兩年需求的釋放完全扭轉了這種情況。而從目前的行業(yè)發(fā)展速度看，說(shuō)LED行業(yè)產(chǎn)能過(guò)�；蛟S為時(shí)尚早，但如果未來(lái)需求增長(cháng)速度慢于產(chǎn)能擴張的速度，整個(gè)行業(yè)將開(kāi)始出現供過(guò)于求、引發(fā)價(jià)格戰并導致行業(yè)洗牌等極端現象。