小間距LED老大，利亞德依然堅守SMD
每年春季是小間距LED新品的主要“推出季節”。2018年，利亞德在IFC展會(huì )上，展示了“基于納米材料改進(jìn)的LED顯示產(chǎn)品”。
這種被稱(chēng)為Super Safe的產(chǎn)品技術(shù)采用獨特納米材料、特殊工藝對常規小間距產(chǎn)品作雙重防護處理。利亞德稱(chēng)，這種技術(shù)能彌補了表貼產(chǎn)品防護性差、COB產(chǎn)品性?xún)r(jià)比低、維修困難的缺陷，使小間距進(jìn)入家庭成為可能。
利亞德的Super Safe技術(shù)的看點(diǎn)有三個(gè)：第一是，這等于公開(kāi)承認了傳統表貼產(chǎn)品的一些劣勢；第二個(gè)，利亞德非�？粗蠧OB產(chǎn)品的“低性?xún)r(jià)比”，并認為和COB的競爭中表貼產(chǎn)品的核心優(yōu)勢在于“性?xún)r(jià)比”；第三，這個(gè)動(dòng)作意味著(zhù)小間距LED市場(chǎng)，利亞德已經(jīng)公開(kāi)承認進(jìn)入“SMD和COB的競爭時(shí)刻”。同時(shí)，利亞德的技術(shù)努力也證明，傳統小間距LED產(chǎn)品存在“持續改進(jìn)”的空間，其生命力遠還沒(méi)有結束。
雷曼引領(lǐng)COB小間距LED進(jìn)入資本時(shí)代
COB小間距產(chǎn)品上，2018年的重頭新聞，除了品牌陣營(yíng)增加，希達部署P0.8產(chǎn)品研發(fā)之外，最具重量性的莫過(guò)于4月20日雷曼的“定向增發(fā)”。
據雷曼光電公告顯示，雷曼光電將非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金總額不超過(guò)34290.00萬(wàn)元(含34290.00萬(wàn)元)，扣除發(fā)行費用后將用于：(1)COB超小間距LED顯示面板項目；(2)補充流動(dòng)資金。——3.4億元，這個(gè)金額幾乎是近年來(lái)COB產(chǎn)品的“銷(xiāo)售額總和”。
對于雷曼光電的新公告，大屏君也有三點(diǎn)解讀：1.這說(shuō)明COB技術(shù)已經(jīng)高度成熟，可以大規模產(chǎn)業(yè)化；2.市場(chǎng)競爭參與者已經(jīng)意識到一個(gè)COB大規模放量的時(shí)代即將來(lái)臨，市場(chǎng)需要規�；哪芰�——雷曼預計新項目達產(chǎn)后第1年營(yíng)業(yè)收入為70631.54萬(wàn)元，這對于COB小間距LED而言將是一個(gè)很大的數字；3.COB成為行業(yè)廠(chǎng)商未來(lái)營(yíng)收價(jià)值的基點(diǎn)，甚至是彎道超車(chē)的機會(huì )。同時(shí)，雷曼在COB市場(chǎng)引入資本力量，也將成為其產(chǎn)業(yè)加速成長(cháng)的催化劑。
堅守還是突破，小間距LED利益格局的新較量
小間距LED的任何行業(yè)變化，都離不開(kāi)這個(gè)產(chǎn)業(yè)自身的持續壯大發(fā)展。任何具體的企業(yè)策略，都必須基于基本的市場(chǎng)需求轉變：小間距LED應用能走多遠、達到多大規模，取決于兩個(gè)因素。首先是，這個(gè)產(chǎn)品能有多便宜，比如P2.0級別產(chǎn)品在廣告、數字標牌、普通安防監控市場(chǎng)的拓展，就主要依賴(lài)這類(lèi)產(chǎn)品持續的成本和價(jià)格下降。
其次，對于巨頭們更重要的增長(cháng)極則是，小間距LED的顯示效果到底能有多么好。比如，利亞德一直在提的家庭電視化應用，首先需要產(chǎn)品在畫(huà)面上能和液晶同臺PK。再比如，威創(chuàng )開(kāi)創(chuàng )出的COB小間距調度指揮中心市場(chǎng)，則是“超高顯示市場(chǎng)的代表”——這個(gè)市場(chǎng)甚至對價(jià)格缺乏敏感性，誰(shuí)能獲勝完全取決于預算內誰(shuí)的“品性”最高。
上文提到利亞德對SMD產(chǎn)品的改進(jìn)、雷曼大舉增資的COB，主要面對的都是“超高端應用”、“指揮調度中心”這一畫(huà)質(zhì)異常重要、體驗為王的市場(chǎng)的不斷崛起：要特別指出的是，現在習大大很重視網(wǎng)信工作，智慧化、大數據、數字中國成為國家戰略，而這些工程和產(chǎn)業(yè)發(fā)展背后，大量需求“高端大屏工程”產(chǎn)品�？梢哉f(shuō)，超高端顯示大屏應用是“時(shí)代脈搏、歷史選擇”。
然而，面對同樣的機遇，廠(chǎng)商的戰略路徑不甚相同：雷曼和利亞德2018年的選擇差異是非常明顯。任何業(yè)內人士和廠(chǎng)商都會(huì )關(guān)心這種“差異”背后的學(xué)問(wèn)：
首先，利亞德不是不支持COB以及未來(lái)的mini-LED。利亞德多次公開(kāi)表示了對這些技術(shù)的研發(fā)與儲備。但是，作為目前表貼技術(shù)小間距LED的全球領(lǐng)先者，利亞德有更多的利益在SMD上。SMD的生命越長(cháng)，越有利于利亞德自身的“經(jīng)濟利益”。同時(shí)，作為行業(yè)領(lǐng)頭羊之一，利亞德可能也認為其可以采用“后發(fā)制人”的策略。
第二，小間距LED顯示行業(yè)另一些品牌，則更多的在尋找“挑戰利亞德們”的機會(huì )——畢竟LED顯示行業(yè)的市場(chǎng)是非常分散的、品牌眾多是基本特征。這就使得，如果有拳頭產(chǎn)品、全新戰略和彎道機遇，小間距LED企業(yè)實(shí)現跨越式發(fā)展的可能性是很大的——這是雷曼光電的計劃。即，用下一代的領(lǐng)先，實(shí)現市場(chǎng)地位的躍升。
COB PK SMD，不同路線(xiàn)優(yōu)劣到底如何
對于COB陣營(yíng)，最為強調的產(chǎn)品優(yōu)勢包括：避免了像素顆�；膯�(wèn)題；穩固性、穩定性、可靠性?xún)?yōu)勢兩個(gè)特點(diǎn)。作為反擊，表貼產(chǎn)品則強調其自身的“經(jīng)濟”性，利亞德亦通過(guò)新技術(shù)彌補表貼產(chǎn)品的脆弱性。
核心的變量并不在于“技術(shù)優(yōu)劣”——從技術(shù)角度看，COB優(yōu)勢很明顯。這是為什么LED顯示的技術(shù)派代表，長(cháng)春希達從2007年就開(kāi)始堅持COB道路的原因。但是，對于一個(gè)技術(shù)的市場(chǎng)化“成本才是最大”問(wèn)題：雖然，高端市場(chǎng)成本敏感性很低，但是預算的剛性約束依然很重要，且一旦供給多元化，比較之下的“成本差異”，必然是關(guān)鍵的客戶(hù)選擇因素。
從以上這一點(diǎn)看，COB無(wú)疑“短腿”很厲害：即成本比較高，這也是希達推動(dòng)COB長(cháng)達十余年，而COB尚未普及的原因。
對于COB的成本劣勢，“這不是天然的宿命”。首先，今天看起來(lái)更便宜的小間距LED的SMD產(chǎn)品，也曾是百萬(wàn)天價(jià)——新技術(shù)產(chǎn)品的成本總是隨著(zhù)時(shí)間推移下降。第二，制約COB技術(shù)產(chǎn)品成本的核心因素之一是“規模”——即隨著(zhù)COB產(chǎn)品市場(chǎng)的打開(kāi)，COB技術(shù)產(chǎn)品的規模增長(cháng)，其成本必然下降。第三，小間距LED的方向是“間距更小”，顯示市場(chǎng)從來(lái)不匱乏高分辨率的需求——而在更小的間距上SMD的成本優(yōu)勢也會(huì )“迅速縮小”，甚至在與COB的比較中，出現逆轉。
所以，表貼和COB的競爭本質(zhì)是：現實(shí)市場(chǎng)優(yōu)勢和未來(lái)潛力的較量，二者之間不是勝負關(guān)系，而是某種“承接”關(guān)系。而其承接的轉折點(diǎn)，則在于COB隨規模增長(cháng)、小間距LED高端市場(chǎng)間距指標降低，發(fā)生成本競爭力逆轉的時(shí)刻。
對于2018年小間距LED的發(fā)展，SMD依然是主導，這毫無(wú)懸念。同時(shí)，COB技術(shù)取得2倍左右的增長(cháng)，也是“并不困難”的事情。但是2年之后，這種格局還會(huì )不會(huì )維持就不好下定論了：那個(gè)時(shí)候，更可能的形勢是COB與表貼，形成了以某一間距為分界點(diǎn)、成本為分界邏輯的，小間距LED產(chǎn)業(yè)雙輪高增長(cháng)模型。
