中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)光二極管顯示應用分會(huì )
摘要：本文對2017年度中國LED顯示應用行業(yè)的發(fā)展進(jìn)行了綜合分析，從總體情況、產(chǎn)品與市場(chǎng)、技術(shù)創(chuàng )新、知識產(chǎn)權和標準化、典型項目和應用工程、發(fā)展態(tài)勢等方面進(jìn)行系統說(shuō)明，比較全面地分析了中國LED顯示應用行業(yè)的發(fā)展狀況。
關(guān)鍵詞：LED顯示應用 行業(yè)發(fā)展 年度報告
1 概要
一、產(chǎn)業(yè)概況
近年來(lái)，LED顯示行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展迅速，尤其以戶(hù)內小間距高密度全彩色為代表的新技術(shù)產(chǎn)品得到迅速普及和應用，帶動(dòng)LED顯示應用行業(yè)在國內宏觀(guān)經(jīng)濟增長(cháng)趨緩的情況下，依然保持了行業(yè)高增長(cháng)的態(tài)勢。
2017年度，全國LED顯示應用行業(yè)內，企業(yè)市場(chǎng)總體銷(xiāo)售規模為428億元，較上年度有較大增長(cháng)。另?yè)谌絃EDinside提供的行業(yè)報告LED商業(yè)顯示五年內年復合增長(cháng)率為19%。
中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會(huì )LED顯示應用分會(huì )的統計調查，2016年度全國LED顯示應用行業(yè)內，企業(yè)市場(chǎng)總體銷(xiāo)售規模為335億元，2017年度較2016年增長(cháng)了28%。
小間距LED顯示屏市場(chǎng)在2012年度開(kāi)始萌發(fā)，經(jīng)過(guò)2016年、2017年的高歌猛進(jìn)，帶動(dòng)曾經(jīng)一度低迷的LED顯示行業(yè)煥發(fā)出了新的生機與活力，小間距產(chǎn)品成為L(cháng)ED顯示行業(yè)新的增長(cháng)點(diǎn)。2017年度，全國戶(hù)內戶(hù)外小間距LED顯示屏的總體銷(xiāo)售約80億元。
預計戶(hù)內、戶(hù)外小間距在五年內將會(huì )持續以?xún)晌粩档陌l(fā)展速度增長(cháng)，先戶(hù)內后戶(hù)外，戶(hù)內規模大于戶(hù)外。
骨干企業(yè)和龍頭企業(yè)發(fā)展勢頭強勁，“兩極分化，強者恒強”效應表現更加突出，資本優(yōu)勢主導下的資源優(yōu)化重組和行業(yè)發(fā)展拉動(dòng)明顯，行業(yè)洗牌在即。
截止2017年底，在A(yíng)股上市的LED顯示應用行業(yè)骨干企業(yè)有：
主 板：奧拓電子
創(chuàng )業(yè)板：利亞德、聯(lián)建光電、洲明科技、雷曼光電、艾比森
新三板：路東光電、極光王、元亨光電、聯(lián)誠發(fā)、齊普光電、新亞勝、仰邦科技、靈信視覺(jué)、九洲光電、勝龍股份、漢威光電、電明科技、格特隆、巴科
繼續有業(yè)內企業(yè)被上市企業(yè)并購或重組。
2017年度，全行業(yè)有近60家LED顯示應用企業(yè)銷(xiāo)售額達到億元以上規模，根據中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會(huì )的不完全統計， LED顯示應用全行業(yè)有19家企業(yè)的銷(xiāo)售額超過(guò)2億元，其中銷(xiāo)售額在10億元以上的企業(yè)有6家。
LED顯示屏銷(xiāo)售額超過(guò)25億以上的企業(yè)有2家。
二、市場(chǎng)分析
2 產(chǎn)業(yè)總體情況
目前全國各類(lèi)從事LED顯示應用業(yè)務(wù)的的企業(yè)數目估計在800－1000家，其中具有一定規模且具備一定的技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)和工程實(shí)施能力的企業(yè)數在500家左右。
截止2017年末，加入中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會(huì )LED顯示應用分會(huì )的企業(yè)數近300家，基本上涵蓋了中國LED顯示應用領(lǐng)域的龍頭企業(yè)和品牌企業(yè)，這些企業(yè)以L(fǎng)ED顯示屏產(chǎn)品為主營(yíng)業(yè)務(wù)內容，并從事LED顯示應用相關(guān)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，具有專(zhuān)業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)能力、工程設計與施工能力、工藝設計與制造能力等，具有行業(yè)的代表性，是中國LED顯示應用行業(yè)的骨干力量。
中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會(huì )LED顯示應用分會(huì )2018年初對83家會(huì )員單位2017年的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行了例行的年度統計。調查統計的83家會(huì )員單位2017年度的市場(chǎng)銷(xiāo)售總額為290.48億元，以此為基礎，估算2017年全國LED顯示應用行業(yè)的市場(chǎng)總額在428億元。
表1是近五年全國LED顯示應用產(chǎn)業(yè)的總體變化情況。（單位：億元人民幣）
圖1所示是我國的LED顯示應用市場(chǎng)從1998－2017年間的銷(xiāo)售增長(cháng)變化情況。（單位：億元人民幣。）
我國LED顯示應用產(chǎn)業(yè)主要集中在華北和華南地區，這兩個(gè)區域的產(chǎn)值一直占到全國總量的76%左右，華南地區的深圳持續保持了LED顯示應用產(chǎn)業(yè)的主要集中地，占比繼續增長(cháng)。2017年的統計表明，我國LED顯示應用產(chǎn)業(yè)的總體布局中，華東地區所占比重有所下降，其它區域基本持平。
表2為近五年LED顯示應用行業(yè)協(xié)會(huì )所統計的會(huì )員單位LED顯示應用產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值按地區分布情況。
表2：近五年LED顯示應用產(chǎn)業(yè)地區分布情況（不完全統計）
根據統計，我國的LED顯示應用產(chǎn)業(yè)規�？傮w穩定，全國范圍內大概擁有48000左右的從業(yè)人員，其中管理人員占10%左右，科技人員占到將近22%，生產(chǎn)工人等占到50%左右。從業(yè)人員總體規模有所下降，產(chǎn)品標準化和生產(chǎn)自動(dòng)化程度的提高減少了管理人員和工人的占比，小間距時(shí)代科技人員占比有所提高。
2.1 企業(yè)發(fā)展
2.1.1 規模企業(yè)發(fā)展呈現“兩極分化，強者恒強”
2017年度，根據中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會(huì )的不完全統計，全國LED顯示應用行業(yè)有近60家銷(xiāo)售額達到億元規模。
表3是2017年度行業(yè)協(xié)會(huì )統計的銷(xiāo)售額2億元以上骨干規模企業(yè)在各地區的分布情況。其中加注*的為銷(xiāo)售規模10億元的企業(yè)。
表3全國LED顯示應用行業(yè)2017年度銷(xiāo)售額在2億元以上企業(yè)
2.1.2產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展
2017年，在LED顯示應用行業(yè)產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系健康發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈中的上下游環(huán)節企業(yè)發(fā)展呈現良好態(tài)勢。集創(chuàng )北方IC年銷(xiāo)售額突破10億人民幣；諾瓦的專(zhuān)業(yè)顯示屏控制系統技術(shù)及服務(wù)銷(xiāo)售額超過(guò)7.5億元人民幣，仰邦、靈信也有較大發(fā)展，成功在新三板；LED顯示屏用芯片廠(chǎng)家三安、華燦、乾照、士蘭等均有較大成長(cháng)；封裝器件廠(chǎng)家尤其在小間距領(lǐng)域國星光電、億光、宏齊、希達、晶臺、新光臺、晶泰星、雷曼光電、美卡樂(lè )等企業(yè)均有創(chuàng )新突破，成長(cháng)迅速。
2.1.3 骨干企業(yè)更加重視和比拼渠道建設
2017年度，從優(yōu)化資源和擴大市場(chǎng)角度，骨干企業(yè)持續加強自身渠道的建設，洲明科技不斷推進(jìn)國內及海外市場(chǎng)的渠道升級，繼續加強業(yè)務(wù)開(kāi)拓，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)保持持續增長(cháng)。利亞德渠道王者歸來(lái)，重拳出擊，傾力打造“多品牌，多管路”合作大平臺。仰邦科技、晶泰星、華夏光彩、華杰彩亮、潤尚照明等企業(yè)也積極拓展渠道，工程商聯(lián)盟一時(shí)為業(yè)界追捧。
微創(chuàng )、GQY、臺達、賽麗等原DLP、LCD墻銷(xiāo)售渠道與顯示屏渠道開(kāi)始互相滲透、相互融合，安防的大華、�？档绕髽I(yè)渠道也加入我們新的渠道戰陣。
2.1.4 地方協(xié)會(huì )和聯(lián)盟成長(cháng)迅速
湖北光電協(xié)會(huì )、四川顯示工程聯(lián)盟、浙江省固態(tài)光源等行業(yè)協(xié)會(huì )亦與我會(huì )合作，積極推進(jìn)企業(yè)在地方上的市場(chǎng)有序開(kāi)拓，加強標準推廣。
2.1.5 政府招商引資的橋梁
協(xié)會(huì )攜工程商聯(lián)盟與地方政府積極開(kāi)展企業(yè)推介活動(dòng)，幫助政府招商引資，幫助企業(yè)享受?chē)覂?yōu)惠政策的同時(shí)擴充經(jīng)營(yíng)的版圖，目前與山東新泰、安徽蚌埠、遼寧鞍山、浙江紹興、江西撫州、貴州等地開(kāi)展了工作。
2.2 資本市場(chǎng)及上市公司
資本市場(chǎng)上：截至12月29日2017年上證綜指波動(dòng)率為13.1%，創(chuàng )歷史最低水平。2017年是價(jià)值投資理念逐步回歸的一年，藍籌股、白馬股、周期股表現不俗，不斷有明星股崛起，以貴州茅臺、格力電器、�？低暤葹榇淼囊慌�(jì)優(yōu)大盤(pán)藍籌股表現搶眼，價(jià)值投資蔚然成風(fēng)。中小盤(pán)股則表現低迷，市場(chǎng)結構性分化明顯。而業(yè)績(jì)不理想的小盤(pán)股則被資金拋棄，股價(jià)重心不斷下移。
據同花順統計，不計次新股及長(cháng)期停牌股，在可統計的3011只個(gè)股中，2017年漲幅為正的是665只，占比僅約22%；跑贏(yíng)大盤(pán)的為519只，占比不到兩成。而2017年漲幅為負的個(gè)股有2339只，占比接近78%，其中跌幅超過(guò)50%個(gè)股達到169只，主要集中在計算機、電子、電氣設備、機械設備、傳媒等板塊。
從整個(gè)LED板塊來(lái)看：“兩極分化，強者恒強”效應表現更加突出。業(yè)績(jì)驅動(dòng)的龍頭企業(yè)備受投資者青睞，LED板塊出現千億市值上市公司；而業(yè)績(jì)較差、熱衷于概念的中小LED上市公司則出現市值腰斬的分化趨勢，投資者選擇用腳投票明顯。從營(yíng)收看：2017年LED行業(yè)營(yíng)收排行榜上，東山精密營(yíng)收153.90億元，位居2017年LED行業(yè)A股上市公司營(yíng)收排行榜榜首；三安光電2017年全年營(yíng)收83.94億元，排名第二；木林森2017全年營(yíng)收共計81.69億元，排名第三；利亞德?tīng)I業(yè)收入64.71億元，排名第四。
其中三安光電實(shí)現銷(xiāo)售收入 83.94 億元、營(yíng)業(yè)利潤 38.56 億元、歸屬于母公司股東的凈利潤 31.64億元，與上年同期相比，銷(xiāo)售收入增長(cháng)了 33.82%、營(yíng)業(yè)利潤增長(cháng) 82.50%、歸屬于母公司股東的凈利潤增長(cháng)了 46.04%，市值1025.7億元，超過(guò)千億市值位居LED板塊首位。
表4：LED行業(yè)上游和中游企業(yè)2017年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)一覽表
圖5：LED顯示應用6家上市企業(yè)2017年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)一覽表
圖2：LED顯示應用上市企業(yè)2017年度市值變化
從資本運作上來(lái)看：LED板塊多層次資本市場(chǎng)的框架已經(jīng)基本成型。以下游LED顯示應用板塊為例：滬深交易所有利亞德、聯(lián)建光電、洲明科技、奧拓電子、艾比森以及雷曼股份六大龍頭企業(yè)；北交所新三板還有元亨光電、聯(lián)誠發(fā)、新亞勝、佛山青松、華夏光彩等實(shí)力型企業(yè)；非上市企業(yè)中，上海三思、強力巨彩等不容小覷，使處于不同發(fā)展階段的企業(yè)都可以從資本市場(chǎng)上直接或間接獲得融資。
表6：LED顯示應用新三板掛牌企業(yè)2017年業(yè)績(jì)情況
從上市公司重大重組來(lái)看，產(chǎn)業(yè)并購始終是上市公司并購重組的主旋律，作為一種尋求外延式發(fā)展的手段，產(chǎn)業(yè)并購不僅深刻地改變上市公司群體的內涵式增長(cháng)，也改變著(zhù)中國資本市場(chǎng)的產(chǎn)業(yè)結構。在產(chǎn)業(yè)并購中，則以橫向整合和多元化戰略為主。以下游LED顯示應用板塊利亞德為例：利亞德于2012年3月15日登陸A股創(chuàng )業(yè)板，上市六年以來(lái)，公司全體員工經(jīng)過(guò)努力拼搏，取得了不菲的成績(jì)，主營(yíng)業(yè)務(wù)由單一的LED顯示業(yè)務(wù)，擴展到顯示、景觀(guān)照明、文旅新業(yè)態(tài)及VR體驗等多個(gè)視聽(tīng)科技與文化融合發(fā)展的領(lǐng)域。
不過(guò)隨著(zhù)業(yè)務(wù)保持高速增長(cháng)，經(jīng)營(yíng)性現金需求極大，部分公司存在現金流不足的風(fēng)險、應收賬款的風(fēng)險；隨著(zhù)并購推進(jìn)，規模擴張導致的管理風(fēng)險；國際政策發(fā)生變化將帶來(lái)商業(yè)環(huán)境的變化，尤其是近日中美貿易政策的變化，對行業(yè)上市公司股價(jià)造成了大幅波動(dòng)。
回首 2017，資本市場(chǎng)波濤洶涌、監管政策變幻莫測，匯率劇烈振蕩，整個(gè)LED板塊呈現分化趨勢，而這種情況有望繼續延續。
三、產(chǎn)品與市場(chǎng)
3.1 產(chǎn)品構成
3 產(chǎn)品與市場(chǎng)
3.1 產(chǎn)品構成
LED芯片制造、封裝技術(shù)的發(fā)展和電子信息技術(shù)的不斷進(jìn)步，推動(dòng)我國LED顯示應用產(chǎn)品和市場(chǎng)近年發(fā)展變化比較迅速，產(chǎn)品構成日臻完善，應用市場(chǎng)不斷拓展。根據LED顯示應用行業(yè)協(xié)會(huì )對83家會(huì )員單位的統計調查，統計企業(yè)2017年度的290.48億元銷(xiāo)售總額中，顯示屏產(chǎn)品的銷(xiāo)售額為184.16億元，占到全部銷(xiāo)售額的63.4%；LED照明及其他LED顯示應用產(chǎn)品銷(xiāo)售額106.32億元，占到全部銷(xiāo)售額的36.6%。這個(gè)分布格局與以往略有變動(dòng)。
顯示屏產(chǎn)品品類(lèi)構成方面，LED總體可以分為通用顯示屏和非通用兩大類(lèi)，每類(lèi)產(chǎn)品的具體品種非常豐富。
通用顯示屏產(chǎn)品已經(jīng)形成了室內、室外完整的系列化、標準化LED顯示產(chǎn)品，主要產(chǎn)品生產(chǎn)基本實(shí)現了自動(dòng)化，直插式和表貼式產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝、技術(shù)及質(zhì)量控制都達到了較高的水平，產(chǎn)品可靠性穩定提升，產(chǎn)品的通用性良好。非通用類(lèi)顯示應用產(chǎn)品中，異形LED顯示產(chǎn)品、特殊顯示工程、照明顯示工程產(chǎn)品等不斷創(chuàng )新發(fā)展，產(chǎn)品類(lèi)型百花齊放、爭奇斗艷，成為現代信息顯示領(lǐng)域的主流產(chǎn)品�？傮w上，通用類(lèi)LED顯示屏占比83%左右，非通用類(lèi)LED顯示產(chǎn)品的占比在17%左右。
根據LED行業(yè)協(xié)會(huì )的統計調查，由于小間距產(chǎn)品特別是戶(hù)內小間距產(chǎn)品的繼續爆發(fā)式增長(cháng)，戶(hù)內戶(hù)外顯示屏產(chǎn)品各占半壁江山的局面在2017年度發(fā)生變化。2017年全國LED顯示屏產(chǎn)品市場(chǎng)總額中，戶(hù)內LED顯示屏占到了64%，戶(hù)外LED顯示屏占到36%，戶(hù)內顯示屏市場(chǎng)額所占比重超過(guò)戶(hù)外。
3.2 市場(chǎng)發(fā)展
3.2 市場(chǎng)發(fā)展
2017年LED顯示應用行業(yè)在經(jīng)濟整體低迷的情況下：
A. 技術(shù)創(chuàng )新對市場(chǎng)的影響：
依靠小間距LED的爆發(fā)式增加，依舊實(shí)現了整體的增長(cháng)態(tài)勢。隨著(zhù)小間距顯示技術(shù)的進(jìn)一步提升，戶(hù)內小間距LED的格局已經(jīng)發(fā)生了變化，批量渠道的量產(chǎn)能力已經(jīng)從前幾年的P2.X迅速下降到P1.4，預計將在未來(lái)很短時(shí)間內達到P1.2，這將很有可能加速LED的市場(chǎng)份額擴大；同時(shí)，COB封裝工藝也越來(lái)越大的開(kāi)始沖擊SMD的原有市場(chǎng)，有越來(lái)越多的上游、中游廠(chǎng)家開(kāi)始著(zhù)手進(jìn)軍COB領(lǐng)域，這將給整個(gè)LED產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)質(zhì)的變化，未來(lái)的行業(yè)劃分可能發(fā)生巨大變化；另外在當前COB還未完全技術(shù)成熟、傳統SMD的“壞點(diǎn)率”還無(wú)法很好控制的情況下，多合一式的SMD技術(shù)也已經(jīng)悄悄的進(jìn)入了整個(gè)行業(yè)，并且快速引起LED生產(chǎn)廠(chǎng)家的共鳴，或許在未來(lái)的2、3年將是在P1.2或者P0.X下的主流趨勢。這幾種方式所主攻的領(lǐng)域交叉不大，對LED行業(yè)細分耕作有很好的指導作用。
在大家目光大部分都集中在戶(hù)內小間距LED的當下，戶(hù)外小間距LED也在有條不紊的發(fā)展壯大。隨著(zhù)PLCC-1921型SMD的技術(shù)成熟，戶(hù)外LED已經(jīng)進(jìn)入了P3.X時(shí)代；而戶(hù)外PLCC-1515型也已經(jīng)得到了項目的實(shí)際考驗，戶(hù)外大批量進(jìn)入P2.X時(shí)代也許就在明年。到時(shí)，將有更多的領(lǐng)域將開(kāi)啟小間距LED的視窗時(shí)代。值得一提的是COB技術(shù)也是能夠在戶(hù)外小間距LED市場(chǎng)開(kāi)啟自己一片天地，未來(lái)的發(fā)展前景值得期待。
B. 大型活動(dòng)對行業(yè)市場(chǎng)的影響：
2017年LED顯示應用行業(yè)在經(jīng)濟下行趨勢的影響下，上半年行業(yè)整體比較低迷，下半年因世界杯、冬奧會(huì )等大型體育賽事以及上合會(huì )議等活動(dòng)影響，市場(chǎng)得到提振。
產(chǎn)品技術(shù)進(jìn)步引領(lǐng)和推動(dòng)了LED顯示應用市場(chǎng)的擴展和進(jìn)一步細分，室內外LED顯示成為信息發(fā)布和廣告宣傳的主流媒體，傳統的LED顯示市場(chǎng)保持穩定。與LED顯示應用配套的相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)發(fā)展和能力提升，為顯示應用創(chuàng )造了許多新的藍海市場(chǎng)。智能顯示、創(chuàng )意顯示、景觀(guān)亮化顯示、透明顯示、LED綜合顯示等應用市場(chǎng)在迅速擴大，未來(lái)的“超小間距”MiNi、MicroLED替代業(yè)內跨界DLP、LCD。
2017年戶(hù)內小間距LED顯示屏市場(chǎng)增長(cháng)明顯，屬于繼續爆發(fā)式增長(cháng)，一度引發(fā)上游原材料供應短缺、市場(chǎng)供貨緊張的現象。小間距LED顯示屏的興起，擴展了LED顯示屏應用市場(chǎng)，在SMD和COB封裝等新技術(shù)創(chuàng )新推動(dòng)下，小點(diǎn)間距LED顯示產(chǎn)品成為行業(yè)新的增長(cháng)點(diǎn)。
小間距顯示技術(shù)進(jìn)一步的提升帶來(lái)產(chǎn)品市場(chǎng)格局的變化，整個(gè)行業(yè)已從“P2.X”時(shí)代跨入“P1.X”、“P0.X”時(shí)代，小間距顯示屏的“壞點(diǎn)率”大幅度降低，其核心器件和關(guān)鍵部件在技術(shù)創(chuàng )新上都有了長(cháng)足進(jìn)步。小間距LED顯示產(chǎn)品正在替代監控指揮中心、會(huì )議顯示、商業(yè)廣告顯示中傳統的DLP、LCD墻類(lèi)等產(chǎn)品。
小間距市場(chǎng)應用市場(chǎng)不斷擴大，億光、宏齊、歐司朗、科銳都曾經(jīng)積極進(jìn)入本領(lǐng)域，隨著(zhù)LED芯片、封裝技術(shù)的不斷發(fā)展，1010、0808、0606、0505等各類(lèi)燈珠尺寸越來(lái)越小，COB封裝技術(shù)趨于穩定，使得小間距顯示屏的點(diǎn)間距做到1.0以下成為可能，小間距LED顯示屏迅速向微創(chuàng )、JQY、臺達、賽麗等傳統企業(yè)的指揮中心、監控中心、視頻會(huì )議等傳統大屏顯示應用領(lǐng)域滲透，但是原LCD投影、LED投影、正投、背投、激光市場(chǎng)將相互融合，安防的大華、�？档绕髽I(yè)也加入我們小間距產(chǎn)品的推廣。
3.3 國際市場(chǎng)與出口
3.3 國際市場(chǎng)與出口
2017年，我國LED顯示屏出口總額約為16.8億美元，合人民幣近105億元。我國LED顯示屏產(chǎn)品出口市場(chǎng)規模從2012年的6.24億美元增長(cháng)至2017年16.8億美元，年均增幅33.8%。
骨干企業(yè)的出口占比逐年提升，洲明科技2017年LED顯示產(chǎn)品的海外銷(xiāo)售收入為16.06億元，占公司LED顯示屏銷(xiāo)售收入的60.54%。艾比森2017年海外銷(xiāo)售收入12.67億元，占公司LED顯示屏銷(xiāo)售收入的82.08%。利亞德2017年，海外營(yíng)業(yè)收入實(shí)現23.64億元，營(yíng)收占比36.53%。
小間距LED顯示屏的崛起引領(lǐng)全球LED顯示屏應用發(fā)展新一輪熱潮，市場(chǎng)呈現高度火爆的局面，預計在未來(lái)仍可保持較高的增長(cháng)，形成新的海外市場(chǎng)，顯示屏正迎來(lái)海外市場(chǎng)開(kāi)拓的巨大機遇。
美國是我國LED顯示屏出口的重要國家之一，然而，隨著(zhù)新總統特朗普的上臺，美國日益加強的貿易保護政策，未來(lái)出口美國市場(chǎng)形勢或變得更加嚴峻，國內LED顯示屏廠(chǎng)商已面臨新的挑戰。
四、技術(shù)創(chuàng )新
4 技術(shù)創(chuàng )新
近年來(lái)，隨著(zhù)中國經(jīng)濟的進(jìn)一步發(fā)展，LED顯示屏行業(yè)發(fā)展迅速，無(wú)論是公用事業(yè)、文化、體育和交通等行業(yè)部門(mén)，為了更新信息發(fā)布手段，提高終端設施檔次所帶來(lái)的需求，還是商業(yè)地產(chǎn)為了增加各商業(yè)區域的娛樂(lè )性與吸引力所帶來(lái)的需求，都使LED顯示屏市場(chǎng)不斷擴大。與此同時(shí)，戶(hù)內外小間距市場(chǎng)的擴大也推進(jìn)了LED顯示技術(shù)的飛速發(fā)展，共陰驅動(dòng)、COB倒裝等先進(jìn)技術(shù)推動(dòng)更多老產(chǎn)品升級，促使更多新產(chǎn)品新技術(shù)出現。
4.1 戶(hù)內小間距
基于單像素表貼三合一封裝技術(shù)的小間距顯示技術(shù)，在經(jīng)歷多年的發(fā)展，尤其是在像素間距進(jìn)入≤1.0mm的超小間距時(shí)代之后，諸多的棘手難題揮之不去，該技術(shù)路線(xiàn)已顯現后繼乏力之勢。
雖然超小間距LED顯示的終極解決方案是Micro LED，當下Micro LED的技術(shù)路線(xiàn)也正呈現出多種方案，最終誰(shuí)能脫穎而出？誰(shuí)能產(chǎn)業(yè)化？我們將拭目以待。未來(lái)的Micro LED將替代已有的商業(yè)顯示、消費類(lèi)顯示及VR等領(lǐng)域，作為商業(yè)顯示的主力軍必須積極的參與。
在Micro LED顯示技術(shù)產(chǎn)業(yè)化尚未到來(lái)之際，2017年以及未來(lái)五年多項新技術(shù)將給我們超小間距顯示帶來(lái)了勃勃生機：
1）基于倒裝芯片的超小間距LED
該技術(shù)使得單像素表貼三合一LED的封裝尺寸<0.4mm成為可能。同時(shí)，共晶焊制程（無(wú)鍵合線(xiàn)、無(wú)銀膠），使得LED器件的信耐性得以提高，并使終極產(chǎn)品LED顯示屏令人煩惱的毛毛蟲(chóng)現象可望得到大大改善。
2）COB及集成封裝技術(shù)
2×2、4×4、…，多合一LED集成封裝技術(shù)，該產(chǎn)品具有單像素三合一LED器件可測試分選的特點(diǎn)、并消除了單像素三合一超小間距LED的物理防護性差的痼疾，更方便實(shí)現像素間距≤1.0mm的顯示模塊。
基于倒裝芯片的單像素表貼三合一LED、像素多合一LED集成封裝技術(shù)、單像素三合一LED以及COB集成封裝模塊等技術(shù)，還有AOB、GOB…也在雨后春筍后的涌現出來(lái)。
傳統SMD型小間距的故障率很難降低到10PPM以下（不僅僅在出廠(chǎng)，包括在使用半年、一年后），想要達到液晶的水平、達到民用的條件，至少要降低到1.5PPM以下，COB就是技術(shù)方案選擇重要的方向之一。
COB本身的工藝決定了在發(fā)光管可靠性上有先天優(yōu)勢，但是在一些SMD已經(jīng)很好解決的問(wèn)題上，例如一致性、對比度、色彩還原度等問(wèn)題上，COB顯現了其弱勢的一面。但是，這幾年隨著(zhù)像以長(cháng)春希達為代表的廠(chǎng)家不斷的技術(shù)更新，上述的弱勢面也在不斷的改進(jìn)。2018年上海LED展，我們就看到了新型COB型的LED電視，可以憧憬下這就是未來(lái)家庭LED電視的雛形；同時(shí)也看到了COB型的租賃產(chǎn)品，不難想象，未來(lái)在租賃行業(yè)進(jìn)入P2.X、P1.X甚至P0.X時(shí)代，COB也許占據一部分江山。
4.2 戶(hù)外表貼LED顯示屏
戶(hù)外表貼LED顯示在經(jīng)歷了多年的發(fā)展之后，技術(shù)日漸成熟，近幾年業(yè)內在不斷探索戶(hù)外小間距顯示的歷程中雖舉步維艱，但依然砥礪前行。在諸多困難中，比較突出的是： 缺乏小尺寸封裝、高亮度、高對比度、高可靠性的戶(hù)外LED燈，因而戶(hù)外小間距顯示屏的功耗過(guò)大，散熱問(wèn)題成為痼疾，同時(shí)圖像對比度弱，也制約了應用領(lǐng)域的拓展。在上述困難面前，我們期待上游芯片、封裝企業(yè)能為我們帶來(lái)突破，比如：采用倒裝大芯片+CSP封裝可否解決高亮度的大芯片與小尺寸封裝的矛盾，為行業(yè)帶來(lái)新的應用增長(cháng)點(diǎn)。隨著(zhù)PLCC-1921型SMD的技術(shù)成熟，戶(hù)外LED已經(jīng)進(jìn)入了P3.X時(shí)代；而戶(hù)外PLCC-1515型也已經(jīng)得到了項目的實(shí)際考驗，戶(hù)外大批量進(jìn)入P2.X時(shí)代也許就在明年。
4.3 共陰技術(shù)
隨著(zhù)LED屏的用量日益增加，對LED屏的節能需求持續攀升，如何降低功耗、節能環(huán)保成為了LED行業(yè)所面臨的共同問(wèn)題。而共陰技術(shù)的出現在一定程度上解決了這個(gè)問(wèn)題。
通過(guò)使用共陰發(fā)光管、配合共陰驅動(dòng)IC芯片進(jìn)行控制，可以提高發(fā)光管的穩定性，延長(cháng)使用壽命；減少元器件的使用數量，降低產(chǎn)品成本；降低功耗，節能環(huán)保。同時(shí)，共陰驅動(dòng)讓毛毛蟲(chóng)現象不再出現，單個(gè)發(fā)光管的損壞不會(huì )影響周?chē)渌l(fā)光管的顯示。
4.4 驅動(dòng)IC技術(shù)
小間距LED顯示屏的發(fā)展對驅動(dòng)芯片相比以往不僅刷新率、灰度等級、帶載點(diǎn)數進(jìn)一步提高，在抗干擾方面也做到高對比耦合減小，閃爍、跨板色差等現象減少，消鬼影能力進(jìn)一步增強。
未來(lái)驅動(dòng)芯片發(fā)展要做到：簡(jiǎn)化電路結構，做到功能整合；統一信號協(xié)議，控制簡(jiǎn)便；高集成架構，更好顯示效果；智能化控制，減少調試等。
4.5 顯示屏控制系統的HDR技術(shù)
目前HDR顯示技術(shù)已經(jīng)出現，相對于目前市面上主流的SDR 1080P顯示技術(shù)，HDR標準的BT.2020色域要遠超過(guò)現有的SDR色域。HDR顯示更高的像素帶載、更寬的色域范圍，讓一幅畫(huà)面顯示效果更加真實(shí)。目前行業(yè)中已經(jīng)出現支持HDR片源解析的視頻處理設備，推動(dòng)LED顯示進(jìn)入HDR時(shí)代。
未來(lái)，HDR技術(shù)將被引入到8K甚更高標準的顯示之中，將“更好的像素”與“更多的像素”結合，重新定義顯示畫(huà)面，引領(lǐng)整個(gè)行業(yè)的價(jià)值升級。
4.6 創(chuàng )意顯示屏
目前越來(lái)越多的創(chuàng )意顯示屏出現在各種商場(chǎng)、商務(wù)中心、商業(yè)娛樂(lè )綜合體等商業(yè)場(chǎng)合，其種類(lèi)繁多，比較常見(jiàn)的有滑動(dòng)屏、魔方屏、透明屏、地屏等等。這些創(chuàng )意屏極大地增加了商業(yè)區域的新奇性與娛樂(lè )性。同時(shí)LED技術(shù)的進(jìn)步也使LED屏的應用場(chǎng)合進(jìn)一步增加，替代原有的顯示設施，達到顯示效果的進(jìn)一步升級。
商業(yè)地產(chǎn)中對創(chuàng )意屏的需求占市場(chǎng)很大比重，擁有一塊創(chuàng )意新穎、顯示效果震撼的創(chuàng )意屏可以聚焦人們視線(xiàn)，提升整個(gè)場(chǎng)地娛樂(lè )性，大幅度增加內容吸引力，從而達到媒介創(chuàng )新、實(shí)現陣地廣告價(jià)值最大化。 目前市面上常見(jiàn)的創(chuàng )意屏有以下幾種：
1） 天幕顯示屏：面積巨大，顯示畫(huà)面具有半透明效果，畫(huà)面震撼，吸引眼球。
2） 異型顯示屏：打破常規形狀的異型顯示屏，多曲線(xiàn)多角度，可滿(mǎn)足不同市場(chǎng)的需求。
3） 運動(dòng)顯示屏：通過(guò)屏體運動(dòng)和播放畫(huà)面的配合來(lái)呈現新奇的顯示效果。在整屏舞動(dòng)過(guò)程中，畫(huà)面與運動(dòng)完美契合。靈動(dòng)的運行模式可以滿(mǎn)足觀(guān)眾的各種想象，在各種商業(yè)場(chǎng)合中通過(guò)組合運動(dòng)的創(chuàng )意快速抓住群眾的眼球，聚焦人們視線(xiàn)，提升整個(gè)場(chǎng)地娛樂(lè )性，大幅度增加內容吸引力。
創(chuàng )意顯示屏很好的滿(mǎn)足了人民群眾日益增長(cháng)的物質(zhì)文化需求，未來(lái)會(huì )有越來(lái)越多的LED創(chuàng )意顯示屏出現，進(jìn)一步豐富市場(chǎng)的產(chǎn)品種類(lèi)，在韓國平昌冬奧會(huì )上的“冰”屏，也不失為創(chuàng )意屏的亮點(diǎn)。未來(lái)創(chuàng )意顯示屏的發(fā)展重點(diǎn)仍在“創(chuàng )意”兩字上，不斷推陳出新。
4.7 影院屏
LED技術(shù)的發(fā)展也使LED屏得以替換原有的顯示設備，比如投影。相比投影，LED顯示屏的畫(huà)面顯示更加清晰、圖像更加細膩，對比度高。目前LED顯示已逐步替換影院顯示，為觀(guān)眾帶來(lái)更加身臨其境的觀(guān)影體驗，成為具有復合式娛樂(lè )功能的高端影院新標桿。屏幕以高亮度和精湛的三維空間深度技術(shù)呈現極真畫(huà)面。運用高動(dòng)態(tài)范圍圖像改進(jìn)技術(shù)，可以為觀(guān)眾帶來(lái)高亮度、多細節、更清晰的畫(huà)質(zhì)。三星LED影院屏已經(jīng)實(shí)現量產(chǎn)，成功進(jìn)入萬(wàn)達影院（上海五角場(chǎng)影院），可以說(shuō)是LED顯示技術(shù)的將與3D、4K、8K、AR、電影技術(shù)等視頻處理技術(shù)進(jìn)行跨界融合，促進(jìn)LED行業(yè)跨越式發(fā)展，帶來(lái)超萬(wàn)億市場(chǎng)增長(cháng)。
五、 知識產(chǎn)權和標準化
5.1 知識產(chǎn)權
5 知識產(chǎn)權和標準化
5.1 知識產(chǎn)權
行業(yè)內的知識產(chǎn)權保護意識逐年加強。據不完全統計，2017年LED顯示應用行業(yè)協(xié)會(huì )調查統計的83家企業(yè)共申請專(zhuān)利582項，取得專(zhuān)利授權數376項，申請軟件著(zhù)作權登記127項。這反映出行業(yè)內企業(yè)的創(chuàng )新意識和知識產(chǎn)權保護意識在強化。截止2016年底，所統計的83家會(huì )員單位累計取得的實(shí)用新型、外觀(guān)專(zhuān)利授權達到2441項，發(fā)明專(zhuān)利授權數394項，取得軟件著(zhù)作權登記和授權達到878項，注冊和授權使用商標1134項。估計全行業(yè)累計取得的發(fā)明專(zhuān)利、實(shí)用新型和外觀(guān)專(zhuān)利授權超過(guò)4000項。這些知識產(chǎn)權的取得將成為行業(yè)未來(lái)創(chuàng )新和持續發(fā)展的重要基礎。
5.2 標準化
5.2 標準化
1) 完成的標準工作
積極推進(jìn)行業(yè)標準化建設和發(fā)展，是LED顯示應用行業(yè)協(xié)會(huì )多年堅持的工作。業(yè)內國標委專(zhuān)家參與工信部平板顯示器件標準工作組，并開(kāi)展了一系列標準制定工作，修訂并發(fā)布了《LED顯示屏通用規范》和《LED顯示屏檢測方法》，發(fā)布了《LED顯示屏圖像質(zhì)量主觀(guān)評價(jià)方法》和《顯示屏用LED發(fā)光二極管》行業(yè)標準。
我們行業(yè)在2018年還首次通過(guò)了《LED顯示屏干擾光評價(jià)規范》和《LED顯示屏干擾光現場(chǎng)測量方法》兩項國家標準并得以發(fā)布。
已經(jīng)立項《室內LED顯示屏規范》和《室內LED顯示屏光舒適度評價(jià)方法》兩項國標，目前在制定中。
同時(shí)為團體標準制定做好了準備工作，目前已經(jīng)有20多項團標提出了任務(wù)申請。
2) 標準化活動(dòng)及示范項目
中國光學(xué)光電子協(xié)會(huì )LED顯示應用分會(huì )2016年度年會(huì )于2017年9月6日，在遼寧鞍山順利召開(kāi)，會(huì )上LED顯示應用分會(huì )洪震秘書(shū)長(cháng)，邀請了中國平板顯示標準化技術(shù)委員會(huì )趙英秘書(shū)長(cháng)詳細解讀了國家標準體系架構和平板顯示標準體系架構，其中國家標準體系架構是由國家標準、行業(yè)標準、地方標準、團體標準、企業(yè)標準等5個(gè)層階構成，相對于國家標準、行業(yè)標準，團體標準在審批流程與實(shí)施方面，手續簡(jiǎn)化，周期縮短，提高了標準的時(shí)效性，引起了與會(huì )代表的強烈反響，再次燃起企業(yè)對標準的渴望，并由此形成“團標”-“行標”-“國標”-“國際標”的標準化通道，可以最大限度滿(mǎn)足企業(yè)對標準的需求。
2017年10月20日在協(xié)會(huì )相關(guān)領(lǐng)導的支持下，中國光學(xué)光電子協(xié)會(huì )申請第二批國標委團體標準試點(diǎn)單位，協(xié)會(huì )洪震、蔡廣超、吳光、成森繼同志全程參與此項工作，并參加了國標委兩次專(zhuān)家培訓，2018年初順利通過(guò)答辯正式成為試點(diǎn)單位。
2017年12月18日中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會(huì )批準《室內小間距LED顯示屏》（T/COEMA 101S−2017）、《發(fā)光二極管（LED）顯示屏能效測試方法》（T/COEMA 301S−2017）兩項團體標準。目前以上兩項標準通過(guò)工信部百項團體答辯通過(guò)，兩項標準將獲得工信部百項團體標準應用示范標準。
六、典型項目和應用工程
6.1 高歌猛進(jìn)的小間距LED顯示
6 典型項目和應用工程
6.1 高歌猛進(jìn)的小間距LED顯示
6.1.1 深圳市龍崗區智慧運行中心
LED綜合信息顯示平臺應用的是深圳市艾比森光電股份有限公司1.2mm小間距產(chǎn)品，面積達166.9m2，整屏超過(guò)1億像素，相當于于12個(gè)4K的超高清分辨率，為目前世界上分辨率最高的LED顯示屏。
6.1.2 騰訊濱海大廈多功能廳
深圳市聯(lián)建光電股份有限公司承制的騰訊濱海大廈多功能廳20m2的超高清0.8mm小間距LED顯示項目。該系統采用0606超小間距SMD，通過(guò)V-smooth精度控制來(lái)確保各顯示單元尺寸零誤差。該項目標志著(zhù)0.X系列的小間距LED產(chǎn)品正式走進(jìn)市場(chǎng)。
6.1.3 上海市長(cháng)寧分局應急指揮中心
深圳市洲明科技股份有限公司承制的上海市長(cháng)寧分局應急指揮中心小間距LED顯示項目，間距1.19mm，面積達120m2。為首屆中國國際進(jìn)口博覽會(huì )全程保駕護航，為國家主席習近平等國家級重要領(lǐng)導、參展國家和企業(yè)等提供專(zhuān)業(yè)安保服務(wù)。
6.1.4 濟南智慧泉城運營(yíng)管理中心
利亞德光電股份有限公司系統集成版塊作為總承包單位承建的濟南智慧泉城運營(yíng)管理中心項目包括：空間規劃和設計、弱電系統、門(mén)禁監控系統、擴聲會(huì )議系統、操作臺系統、坐席協(xié)同系統、中控系統、大屏幕顯控系統（1.2mm間距85m2）以及三維空間可視化平臺。
6.1.5 上海久事公共交通集團有限公司智能分析指揮中心
深圳市雷曼光電股份有限公司作為小間距2.0時(shí)代COB產(chǎn)品的重要推動(dòng)者承制了上海久事公共交通集團有限公司智能分析指揮中心顯示項目，1.26mm，39.92m2。COB產(chǎn)品具有更高的防護性能，更高的可靠性，超長(cháng)的無(wú)故障使用時(shí)間，更高的對比度，更加出色的畫(huà)質(zhì)。獨創(chuàng )光學(xué)透鏡，有效緩解顆粒感，光線(xiàn)更加柔和。
6.1.6 貴州某公安局
廈門(mén)強力巨彩光電科技有限公司承制的貴州某公安局1.6mm間距小間距LED項目面積達110m2，采用了不同規格顯示單元搭載箱體并分離式安裝的方式，有效縮短了現場(chǎng)施工周期。
6.1.7 貴陽(yáng)國家法院
東莞市阿爾泰顯示技術(shù)有限公司承接的貴陽(yáng)國家法院1.25mm間距，42m2小間距項目采用東山精密專(zhuān)利AOB技術(shù)，通過(guò)表面鍍膜+覆膠處理，大幅提升了小間距顯示屏的可靠性和穩定性。
6.2 在商業(yè)地產(chǎn)、傳媒領(lǐng)域的應用方式更加豐富
6.2 在商業(yè)地產(chǎn)、傳媒領(lǐng)域的應用方式更加豐富
6.2.1 廣州白云機場(chǎng)
深圳市奧拓電子股份有限公司在廣州白云機場(chǎng)承建的LED顯示屏項目充分考慮了客流中轉因素，合理利用場(chǎng)地豐富了傳媒的展現方式。
6.2.2 杭州大悅城
南京洛普科技股份有限公司承制的杭州大悅城LED滑動(dòng)屏是國內首塊采用上下滑動(dòng)、咬合式設計的LED吊裝屏。
項目由5組LED顯示屏咬合構成，可實(shí)現前后左右和底面共5面顯示。屏體采用環(huán)繞式無(wú)邊界設計，轉角部分無(wú)縫連接，畫(huà)面播放采用集散式控制。
靈動(dòng)的運行模式可以滿(mǎn)足觀(guān)眾的各種想象，在各種商業(yè)場(chǎng)合中通過(guò)升降組合運動(dòng)的創(chuàng )意可以快速抓住群眾的眼球，大幅度增加內容吸引力，從而達到媒介創(chuàng )新、實(shí)現陣地廣告價(jià)值最大化。
6.2.3 柳州金綠洲星光大道購物廣場(chǎng)
深圳市奧拓立翔光電科技有限公司以創(chuàng )意LED天幕聞名，承制的柳州金綠洲星光大道購物廣場(chǎng)LED天幕面積達到2607m2。項目造型宛如碩大的“帽檐”，采用了平面異形弧形拼接的解決方案，較常規箱體式顯示屏節能達60%，輕65%，其通透率高達60%。
6.2.4 浙江紹興中紡
近幾年LED產(chǎn)業(yè)鏈快速進(jìn)步成熟，滿(mǎn)足玻璃幕墻和櫥窗的LED透明屏成為市場(chǎng)新的熱點(diǎn)。上海弘光顯示技術(shù)有限公司承制的浙江紹興中紡CBD1600平方米透明屏，針對360°圓柱體建筑玻璃幕墻選用的產(chǎn)品透光率近90% ，快鎖設計安裝快捷，特別是下傾角15°設計以及高達7000cd/m²的亮度，對提升玻璃幕墻等立面顯示的商業(yè)價(jià)值做到了很好的示范作用。
6.2.5 吉林市零售商場(chǎng)
深圳市科倫特科技有限公司承制的吉林市零售商場(chǎng)創(chuàng )意魔方顯示屏，創(chuàng )意精巧造型獨特，為顯示產(chǎn)品在商業(yè)綜合體的場(chǎng)景化應用提供了更多思路和想象空間。
6.3 在景觀(guān)照明、道路照明市場(chǎng)取得的豐碩成績(jì)在景觀(guān)照明、道路照明市場(chǎng)取得的豐碩成績(jì)
6.3.1 港珠橋大橋
港珠橋大橋于2017年12月底完成全部施工任務(wù)，安裝的所有LED產(chǎn)品（包括1800多套LED可變信息標志，LED路燈、LED隧道燈、LED景觀(guān)燈在內的26800多套LED產(chǎn)品）均由上海三思電子工程有限公司研制。
LED路燈、隧道燈采用了“863”科技成果的偏光式等亮度配光技術(shù)和陶瓷近端對流散熱技術(shù)，配合智能控制系統，實(shí)現對單燈進(jìn)行精確控制，達到了二次節能功能；景觀(guān)燈燈光色彩艷麗，在夜色中散發(fā)出璀璨的光芒，視覺(jué)效果好，襯托出大橋大氣、高貴、時(shí)尚的風(fēng)尚。
6.3.2 上海合作組織青島峰會(huì )
上海合作組織青島峰會(huì )，利亞德光電股份有限公司承建了包括《有朋自遠方來(lái)》燈光焰火藝術(shù)表演創(chuàng )意顯示、夜景亮化提升以及公安指控中心可視化系統等項目，助力了峰會(huì )圓滿(mǎn)舉辦。
7 發(fā)展態(tài)勢
總體上，我國LED顯示應用產(chǎn)業(yè)發(fā)展處于比較良好的態(tài)勢，行業(yè)創(chuàng )新活躍，新技術(shù)、新產(chǎn)品、新市場(chǎng)不斷涌現，產(chǎn)品技術(shù)標準化加強，國際市場(chǎng)競爭力提升，規模性骨干企業(yè)成長(cháng)迅速，品牌效應擴大，產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系健康發(fā)展，未來(lái)3-5年，全行業(yè)將保持持續穩定的發(fā)展。
7.1 LED顯示應用市場(chǎng)需求規模將不斷提升
根據LEDinside預測未來(lái)5年LED顯示應用市場(chǎng)需求復合增長(cháng)率為19%。
七、發(fā)展態(tài)勢
7.1 LED顯示應用市場(chǎng)需求規模將不斷提升
1） 政策利好
LED作為節能環(huán)保、新材料、新能源相關(guān)聯(lián)的戰略新興產(chǎn)業(yè)，國家將持續給予支持和關(guān)注，各種優(yōu)惠政策（出口退稅、企業(yè)所得稅等）、相關(guān)產(chǎn)業(yè)基金、政府基金等對產(chǎn)業(yè)發(fā)展有良好的支持。國家一帶一路戰略以及國內產(chǎn)業(yè)結構調整、消費升級，給LED行業(yè)創(chuàng )造新的市場(chǎng)環(huán)境，顯示屏及相關(guān)應用需求市場(chǎng)將不斷拓寬。
2） 新產(chǎn)品引領(lǐng)新興市場(chǎng)
LED顯示應用相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)發(fā)展和顯示應用的產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng )新，為L(cháng)ED顯示應用不斷創(chuàng )造多的藍海市場(chǎng)。室內外LED小間距產(chǎn)品從高端應用走向普及，替代傳統產(chǎn)品市場(chǎng)空間巨大，夜游經(jīng)濟興起、文體旅游行業(yè)崛起、地產(chǎn)行業(yè)的轉型發(fā)展，對LED產(chǎn)品應用的需求從亮化、景觀(guān)照明到場(chǎng)景互動(dòng)、影院、以及其它行業(yè)的跨界融合，將會(huì )培育出新的巨大市場(chǎng)。
7.2 LED顯示應用產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境整體趨好
“世界LED顯示屏中國造”，在全球經(jīng)濟增長(cháng)放緩的大背景下，LED行業(yè)引人注目，將會(huì )吸引越來(lái)越多的資本、技術(shù)、人才的匯聚，LED顯示應用產(chǎn)業(yè)從中受益良多。
7.2 LED顯示應用產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境整體趨好
1） 多層次資本市場(chǎng)不斷完善
近年LED行業(yè)在資本市場(chǎng)的業(yè)績(jì)整體表現良好，LED顯示屏行業(yè)的6家上市公司在營(yíng)業(yè)收入、凈利潤均呈現穩定增長(cháng)態(tài)勢，表現優(yōu)異。利亞德、聯(lián)建在資本市場(chǎng)并購重組方面活躍，市值穩步提升，吸引了更多的投資者或企業(yè)進(jìn)入LED市場(chǎng)。眾多特色鮮明、經(jīng)營(yíng)發(fā)展良好的企業(yè)通過(guò)并購重組、新三板等不同方式收到資本親睞，步入資本市場(chǎng)。隨著(zhù)國家對實(shí)體經(jīng)濟的重視，IPO的提速，相信以后會(huì )有越來(lái)越多的顯示屏相關(guān)企業(yè)通過(guò)各種方式進(jìn)入資本市場(chǎng)。
2） 企業(yè)重視技術(shù)研發(fā)和創(chuàng )新
新產(chǎn)品、新技術(shù)在顯示應用市場(chǎng)的應用不斷增加，產(chǎn)品標準化程度的提高，實(shí)現了工業(yè)化自動(dòng)化生產(chǎn)，不斷的降低了產(chǎn)品成本，推動(dòng)市場(chǎng)競爭的有序和公平。VR、3D、COB等新技術(shù)具有較高的技術(shù)門(mén)檻，需要持續性的研發(fā)投入，技術(shù)創(chuàng )新優(yōu)勢在市場(chǎng)中的影響力將會(huì )不斷提高。新興市場(chǎng)中的場(chǎng)景化景觀(guān)顯示、影院、及其它跨界應用，對顯示系統技術(shù)方案綜合設計能力、針對性差異化產(chǎn)品制造水平、項目資金實(shí)力以及項目的運營(yíng)能力都等提出較高的要求。單純的產(chǎn)品銷(xiāo)售和低價(jià)競爭在未來(lái)市場(chǎng)中難以保持優(yōu)勢。
3） 品牌和服務(wù)的競爭將超越價(jià)格競爭成為為企業(yè)新的核心競爭力
生產(chǎn)型企業(yè)除了規模、資金、人才、技術(shù)競爭外，產(chǎn)品質(zhì)量與價(jià)格是基礎，在此之上品牌和服務(wù)體系建設將主導企業(yè)未來(lái)發(fā)展的市場(chǎng)地位；傳統的產(chǎn)品銷(xiāo)售－安裝－工程商的生存將越來(lái)越困難，知名產(chǎn)品品牌和專(zhuān)業(yè)化服務(wù)品牌的塑造是未來(lái)發(fā)展的重要方向。要根據LED顯示產(chǎn)品制造商、區域化工程和售后服務(wù)商、綜合系統集成商等的不同角色定位和分工，重新打造和提升自身的核心能力。
7.3 企業(yè)發(fā)展將面臨經(jīng)營(yíng)管理水平和能力的挑戰
LED顯示應用行業(yè)進(jìn)入新的階段，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理能力和水平在企業(yè)發(fā)展中的作用凸顯，各類(lèi)專(zhuān)業(yè)的工程技術(shù)人才和高端管理人才，將推動(dòng)行業(yè)原有粗放式的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式發(fā)生改變。
7.3 企業(yè)發(fā)展將面臨經(jīng)營(yíng)管理水平和能力的挑戰
1） 企業(yè)管理水平和團隊能力日顯重要
技術(shù)及產(chǎn)業(yè)鏈的成熟度提高，行業(yè)上市公司和行業(yè)進(jìn)入者增加，LED顯示應用行業(yè)的競爭在升級。以往單個(gè)產(chǎn)品賣(mài)點(diǎn)優(yōu)勢、銷(xiāo)售渠道優(yōu)勢、關(guān)系資源優(yōu)勢的競爭力日益蒼白。團隊的重要性日益突出，具有全球視野的管理人員、營(yíng)銷(xiāo)人員、資本運作和工程技術(shù)服務(wù)人員等將成為企業(yè)競爭力的重要基礎。為了降低成本，不少企業(yè)開(kāi)始實(shí)施精益生產(chǎn)、阿米巴經(jīng)營(yíng)、積分制管理、互聯(lián)網(wǎng)＋大數據＋智能制造、信息化建設、風(fēng)險控制管理等。擁有良好教育背景和極強學(xué)習力的組織團隊在技術(shù)創(chuàng )新、管理創(chuàng )新、市場(chǎng)創(chuàng )新等方面為企業(yè)增強競爭力發(fā)揮重要的作用。
2） 融資、資金管理等財務(wù)管理能力將成為規模企業(yè)發(fā)展的重要保障
2017年度，LED顯示應用整個(gè)行業(yè)的營(yíng)收增長(cháng)速度和利潤增長(cháng)速度維持在一個(gè)不錯的水平， 6家上市企業(yè)毛利潤率平均保持在38.16%。
長(cháng)期看，企業(yè)的現金流會(huì )越來(lái)越緊張。對規模企業(yè)來(lái)說(shuō)，在目前PPP等項目模式發(fā)展的情況下，融資手段和財務(wù)管理能力將成為經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要保障。新興應用市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展潛力巨大
7.4 新興應用市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展潛力巨大
隨著(zhù)政府加大對文化藝術(shù)發(fā)展的扶持力度，各類(lèi)高品質(zhì)商業(yè)、文藝演出節目加速涌現，帶動(dòng)了舞美市場(chǎng)對LED租賃屏的大規模需求。小間距LED顯示屏和新技術(shù)應用發(fā)展，為L(cháng)ED顯示應用進(jìn)入商業(yè)顯示帶來(lái)機遇。
1） 舞美、會(huì )展帶動(dòng)租賃市場(chǎng)規模持續增長(cháng)
2013年舞臺演藝使用的LED顯示屏僅占10%的份額，到2015年已提升至約16%，預計到2020年LED顯示屏將有30%應用到舞美領(lǐng)域。展覽業(yè)信息化建設和創(chuàng )新發(fā)展以及展覽業(yè)國際化、專(zhuān)業(yè)化水平的提高，推動(dòng)LED顯示應用產(chǎn)品隨著(zhù)會(huì )展業(yè)的快速發(fā)展而持續拓展市場(chǎng)容量。
2） 商業(yè)顯示市場(chǎng)正在迅速崛起
據估計2017年商用顯示的市場(chǎng)規模達400億，未來(lái)更加可觀(guān)。商用顯示市場(chǎng)傳統上以商用電視和平板拼接為主，隨著(zhù)LED小間距產(chǎn)品的快速成熟，LED顯示產(chǎn)品所占份額也開(kāi)始逐漸上升。LED顯示屏企業(yè)正在關(guān)注和重視商用顯示領(lǐng)域并針對性的打造專(zhuān)業(yè)的顯示產(chǎn)品。隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)+、大數據時(shí)代的不斷推進(jìn)，商用顯示行業(yè)正經(jīng)歷著(zhù)以終端為王到以應用為王的市場(chǎng)價(jià)值變遷，LED 顯示應用行業(yè)要加強對商用顯示產(chǎn)品以及市場(chǎng)的專(zhuān)業(yè)認知和協(xié)同創(chuàng )新，通過(guò)良性生態(tài)和平臺贏(yíng)得商業(yè)顯示市場(chǎng)的份額。
7.4 技術(shù)和產(chǎn)品的發(fā)展帶來(lái)國際顯示產(chǎn)業(yè)格局變化
近年來(lái)LED顯示應用技術(shù)產(chǎn)品創(chuàng )新發(fā)展不僅催生了應用市場(chǎng)提升，也帶來(lái)過(guò)國際范圍內的產(chǎn)業(yè)格局變化。國內品牌企業(yè)在國際市場(chǎng)進(jìn)行渠道建設的同時(shí)，許多國外的生產(chǎn)企業(yè)或品牌企業(yè)在LED顯示產(chǎn)品的生產(chǎn)布局上也在進(jìn)行調整。
7.5 技術(shù)和產(chǎn)品的發(fā)展帶來(lái)國際顯示產(chǎn)業(yè)格局變化
1） 歐美國家傳統的顯示產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)的變化
美國的老牌生產(chǎn)型企業(yè)DAK、YESCO等逐漸減少或放棄了本土的生產(chǎn)，轉為中國生產(chǎn)或ODM。DLP、LCD、投影等傳統顯示產(chǎn)品的老牌企業(yè)如CHRISTIE（科視）、PLANAR（平達）等已全面銷(xiāo)售和使用LED小間距產(chǎn)品，科視采用ODM方式，平達成為利亞德子公司。PRG、VER、LMG等租賃公司開(kāi)始全面采購中國產(chǎn)品。歐洲的老牌投影機及顯示屏企業(yè)BACO基本退出了LED顯示屏產(chǎn)品和市場(chǎng)，個(gè)別產(chǎn)品在中國生產(chǎn)；CT、AED、XL（已被PRG收購）LANG等租賃公司都全面采購中國產(chǎn)品。
DAK嘗試進(jìn)入小間距市場(chǎng)，意味著(zhù)小間距產(chǎn)品技術(shù)已成熟。近年來(lái)，DAK在小間距產(chǎn)品上，一直持觀(guān)望態(tài)度，認為產(chǎn)品的技術(shù)成熟度始終不夠，難以支撐市場(chǎng)的應用；BACO已啟動(dòng)對影院LED屏布局，作為在影院投影設備主要老牌供應商，有著(zhù)市場(chǎng)和技術(shù)雙重沉淀的優(yōu)勢，染指LED影院系統，似乎是水到渠成。
2） 日本企業(yè)在LED顯示產(chǎn)品方面的發(fā)展值得關(guān)注和重視
SONY強勢進(jìn)軍小間距市場(chǎng)，其獨特的COB封裝技術(shù)、逐點(diǎn)矯正技術(shù)和貼膜技術(shù)（鏡面）使其產(chǎn)品在顯示效果（灰度、色彩、一致性、平整度等）明顯優(yōu)于國內SMD表貼技術(shù)，應該引起國內企業(yè)的足夠重視。日本松下、三菱、日立等公司在所涉足的LED顯示市場(chǎng)方面，大都以OEM 為主。日本的租賃公司HIBiNO主要貼牌國內企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品。
SONY的Crystal屏，市場(chǎng)認為會(huì )走向影院應用。SONY擁有平面揚聲技術(shù)，已成功應用在其OLED電視產(chǎn)品上，懸念在于：一旦走向影院應用，是否會(huì )將平面揚聲技術(shù)帶進(jìn)來(lái)。
3） 韓國在LED顯示應用方面的產(chǎn)業(yè)發(fā)展不容忽視
OLED憑借特有的對比度、色域、清晰度、曲面等方面的技術(shù)優(yōu)勢，在具有高品質(zhì)要求的室內市場(chǎng)和商業(yè)市場(chǎng)應用中有市場(chǎng)競爭力。LG公司的OLED技術(shù)在全球保持領(lǐng)先，其生產(chǎn)的OLED顯示屏在大尺寸應用方面已經(jīng)成為可能。三星公司已開(kāi)始全面進(jìn)入SMD室內市場(chǎng)，其生產(chǎn)的P1.5、P2.0、P2.5、P4顯示屏將會(huì )對中國部分企業(yè)形成競爭壓力。
三星重點(diǎn)發(fā)力LED影院應用，已實(shí)施實(shí)質(zhì)性的市場(chǎng)行動(dòng)，開(kāi)始在世界各地建立了體驗店，包括中國上海。發(fā)展警示――需要關(guān)注和重視的問(wèn)題
7.6發(fā)展警示――需要關(guān)注和重視的問(wèn)題
盡管LED顯示應用行業(yè)發(fā)展的整體形勢向好，但發(fā)展中也存在許多不確定的和實(shí)際的問(wèn)題，需要全行業(yè)的關(guān)注和重視。
1） 產(chǎn)業(yè)整體規模提升，中小企業(yè)生存狀態(tài)堪憂(yōu)
LED小間距需求的強勁帶動(dòng)了上游封裝企業(yè)在2017年持續擴充產(chǎn)能，國星光電、希達、晶臺、新光臺、雷曼光電、晶泰星等企業(yè)加速擴產(chǎn)，產(chǎn)能快速增長(cháng)。2017年LED顯示屏企業(yè)基本產(chǎn)銷(xiāo)兩旺，LED燈珠的供應則大半年都處于供不應求狀態(tài)。上游擴產(chǎn)直接帶動(dòng)了燈珠價(jià)格的快速下降，LED小間距顯示屏成本隨之快速下降并迅速占領(lǐng)更多市場(chǎng)。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)鏈上游的產(chǎn)能過(guò)剩也催生價(jià)格戰，導致許多LED顯示屏廠(chǎng)商在2017年同樣出現增產(chǎn)不增收，利潤狀況堪憂(yōu)。
在渠道建設過(guò)程中，一線(xiàn)品牌企業(yè)憑借品牌的影響力、雄厚的資金實(shí)力、上游資源的整合能力等，以幾乎相同的產(chǎn)品線(xiàn)、相同的價(jià)格，進(jìn)入傳統上由中小型企業(yè)占據的中低端市場(chǎng)，除了擠占中小企業(yè)的市場(chǎng)份額外，也令中小企業(yè)的利潤率繼續惡化。在行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈逐漸縮短的大勢下，中小企業(yè)的發(fā)展狀態(tài)堪憂(yōu)，很多規模小、缺乏特色的LED顯示屏小企業(yè)將處于亟待轉型階段。
2） 全球經(jīng)濟持續低迷和國外貿易保護主義的抬頭，產(chǎn)品在進(jìn)軍國際市場(chǎng)中面臨新的困難
由于LED顯示屏屬于高科技系統集成性產(chǎn)品，零部件及產(chǎn)品很容易以不符合相關(guān)使用安全及環(huán)保指標的名義被拒之門(mén)外，從而影響整個(gè)LED顯示屏整機產(chǎn)品的出口。另一方面，進(jìn)口國為了保護本國的企業(yè)及就業(yè)而直接提高關(guān)稅，使得中國LED顯示屏產(chǎn)品不能形成市場(chǎng)競爭的價(jià)格優(yōu)勢。同時(shí)，美國等動(dòng)輒以知識產(chǎn)權保護、貿易損害等發(fā)起各種調查，也都會(huì )對LED顯示應用產(chǎn)品出口帶來(lái)巨大的影響。
知識產(chǎn)權保護的沖擊，今年也已成為了事實(shí)。11家骨干企業(yè)，同時(shí)受到了美國337調查的訴訟。目前，這些企業(yè)，在協(xié)會(huì )及其他相關(guān)組織和部門(mén)的幫助下，正在積極應訴，預計明年下半年結案。
3） 未來(lái)顯示新技術(shù)發(fā)展對產(chǎn)業(yè)帶來(lái)的變革
LED顯示應用中的SMD、COB等技術(shù)發(fā)展方興未艾，帶有顛覆性的新技術(shù)已經(jīng)出現。2016 年 6 月，Sony公司推出了Micro LED。微發(fā)光二極體顯示器（Micro LED Display）結構是微型化 LED 陣列，也就是將LED 結構設計進(jìn)行薄膜化、微小化與陣列化，使其體積約為目前主流 LED 大小的 1%，每一個(gè)像素都能定址、單獨驅動(dòng)發(fā)光，將像素點(diǎn)的距離由原本的毫米級降到微米級。Micro LED具有低功耗、高亮度、超高分辨率以及高色彩飽和度、反應速度快、超省電、壽命較長(cháng)、效率較高等優(yōu)點(diǎn)，被視為繼液晶（LCD）、OLED 后可能顛覆產(chǎn)業(yè)的新一代顯示技術(shù)。
在 Micro LED 技術(shù)領(lǐng)域，蘋(píng)果與 Sony兩家公司率先布局并對 Micro LED 的應用聚焦在不同的消費電子層面。蘋(píng)果側重于 Micro LED 的小尺寸應用， Sony，則是著(zhù)眼于 Micro LED 的大屏幕。比蘋(píng)果早一步發(fā)布相關(guān)產(chǎn)品的 Sony，2012 年在國際消費性電子展（CES）上就推出“Crystal LED Display”，2016年6 月推出的拼接顯示屏幕“CLEDIS（Crystal LED Integrated Structure）”，具備超高亮度、無(wú)縫拼接與顯示尺寸幾乎無(wú)界限等特性，使 CLEDIS 在戶(hù)外顯示時(shí)能不受環(huán)境光線(xiàn)的影響，帶來(lái)相當良好的視覺(jué)效果。Sony 更自信地宣稱(chēng)要在 2017 年實(shí)現 CLEDIS 量產(chǎn)目標。
在 Micro LED領(lǐng)域，中國臺灣的錼創(chuàng )、工研院、友達、群創(chuàng )、晶電等企業(yè)積極布局和跟進(jìn)，三星、LG、日亞化學(xué)、夏普等國際廠(chǎng)商以及英美一些大學(xué)和創(chuàng )新公司也都積極研發(fā) Micro LED 技術(shù)。預計在未來(lái)2-3年，Micro LED 將在在抬頭顯示（heads-up displays，HUD）、智能穿戴等方面得到應用，最終目標則是打入大尺寸顯示應用市場(chǎng)。Micro LED技術(shù)的發(fā)展對LED顯示應用產(chǎn)業(yè)和市場(chǎng)帶來(lái)的變革我們拭目以待。
MiniLED技術(shù)成熟度高于MicroLED，隨著(zhù)新的封裝結構的開(kāi)發(fā)，將很快應用顯示領(lǐng)域，并帶動(dòng)行業(yè)深入細小間距的顯示應用。尤其倒裝MiniLED，徹底解決了小尺寸芯片的出光效率低的問(wèn)題，實(shí)用性大為提高。結合COB、4IN1等封裝，MiniLED將會(huì )打破細小間距應用中的發(fā)光器件機械強度低的瓶頸，從而進(jìn)一步拓展行業(yè)的應用領(lǐng)域，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。
由于制程良率的制約，MicroLED商業(yè)化應用還需走很長(cháng)的路。掃描成像造成視覺(jué)舒適性欠佳，而MicroLED可能實(shí)現的、類(lèi)似LCD的TFT技術(shù)的有源像素驅動(dòng)，對各種尺寸的顯示畫(huà)質(zhì)的穩定性和視覺(jué)的舒適性，都會(huì )有顯著(zhù)改善，特別在影院應用場(chǎng)合。MicroLED終將成為顯示之王。
注： 1、本報告由中國光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會(huì )LED顯示應用分會(huì )組織編寫(xiě)，參加撰寫(xiě)的有關(guān)積珍、洪震、蔡廣超、張璐、吳光、成森繼、馬修閣、計輝、程德詩(shī)、朱斌、向建勇、邱榮邦、沈嘉捷。全文由關(guān)積珍統稿完成。
2、凡引用本報告內容和相關(guān)數據，請予以標注和說(shuō)明。
