隨著(zhù)三季報披露收官，相比于上半年，第三季度的LED屏顯行業(yè)整體并未出現好轉。
其中，第三季度LED屏顯龍頭艾比森營(yíng)收同比下滑2.73%。公司利潤下降幅度更快，本期凈利潤僅為2894.53萬(wàn)元，同比下滑66.21%；利亞德營(yíng)收下滑8.56%，歸母凈利潤下滑56.61%。
LED屏顯行業(yè)亟需尋找新的市場(chǎng)增長(cháng)點(diǎn)，其中出海被認為有望獲得更高的溢價(jià)。LED屏顯行業(yè)出海已經(jīng)進(jìn)入第二階段，歐美市場(chǎng)穩定增長(cháng)，亞非拉國家正在上量，廠(chǎng)商覆蓋更多的中小型客戶(hù)有望獲得增量，將國內成熟的應用市場(chǎng)經(jīng)驗移植到當地恰到好處。
“國內部分LED屏顯廠(chǎng)商將渠道鋪設到縣級了，增長(cháng)空間并沒(méi)有海外新興區域大。”資深產(chǎn)業(yè)鏈人士向21世紀經(jīng)濟報道記者表示。
除此之外，破局LED屏顯市場(chǎng)還有賴(lài)Micro/Mini LED顯示技術(shù)發(fā)展，以及新興應用市場(chǎng)滲透率提升。
海外市場(chǎng)進(jìn)入第二階段
從三季報中不難看出，國內市場(chǎng)占比較高的企業(yè)，受到價(jià)格戰的影響，營(yíng)收和利潤均有所下滑，且利潤下降幅度明顯高于營(yíng)收。
“國內廠(chǎng)商產(chǎn)品報價(jià)是每個(gè)季度都往下降，某廠(chǎng)商2012年開(kāi)發(fā)的一款小間距LED顯示報價(jià)是19萬(wàn)元/平米，現在只需幾千元。行業(yè)出清短期來(lái)看不大可能，進(jìn)入的資本太多。”有產(chǎn)業(yè)鏈人士向記者表示。
國際市場(chǎng)占比幾乎決定了公司營(yíng)業(yè)額走勢。據21世紀經(jīng)濟報道記者了解，洲明科技（300232.SZ）海外市場(chǎng)毛利率超過(guò)40%，且由于聚焦海外大客戶(hù)，今年凈利潤優(yōu)于同行表現。
在洲明科技20周年慶典上，洲明科技董事長(cháng)林洺鋒表示，全球化的品牌必須搭建全球化的服務(wù)生態(tài)，也必須解決全球化供應的問(wèn)題，洲明已經(jīng)開(kāi)始美國建廠(chǎng)。
TrendForce集邦咨詢(xún)預計2024年全球LED顯示屏市場(chǎng)規模將達到75.16億美元，同比增長(cháng)2.8%，到2028年有望增至102億美元，2023-2028年復合成長(cháng)率為7%。
TrendForce集邦咨詢(xún)研究經(jīng)理余彬在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪(fǎng)時(shí)表示，歐美LED顯示屏市場(chǎng)過(guò)去兩年表現不錯，但今年情況一般，部分新興應用略有停滯。
如今，LED屏顯市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入第二階段，銷(xiāo)售表現較好的區域集中在亞太地區，東南亞以及中東市場(chǎng)需要都有顯著(zhù)增長(cháng)，并且成本下降也推動(dòng)了LED屏顯在非發(fā)達經(jīng)濟體的應用。
洲明集團研發(fā)中心總經(jīng)理何昆鵬在接受記者采訪(fǎng)時(shí)同樣表示，發(fā)展海外客戶(hù)，除了利潤上的考量，還因為中高端海外客戶(hù)能提出更專(zhuān)業(yè)、準確的需求。目前歐美是洲明出海的主戰場(chǎng)，但近年來(lái)亞非拉地區的增速很快。
余彬建議，2020年LED屏顯市場(chǎng)國內需求占全球42%，到2024年已經(jīng)減少到32%。海外市場(chǎng)價(jià)格相對敏感度不高，國內廠(chǎng)商要開(kāi)發(fā)好海外市場(chǎng)，將企業(yè)會(huì )議、安防監控、零售展覽和戶(hù)外廣告等傳統應用經(jīng)驗復制到海外。
在余彬看來(lái)，行業(yè)未來(lái)還是靠LED顯示小間距市場(chǎng)推動(dòng)，2023年小間距市場(chǎng)占顯示屏行業(yè)在59%左右，預估到2028年上漲至67%。
Micro LED降本速度不及預期
在超高清顯示、萬(wàn)物智能交互、移動(dòng)智能終端柔性化等需求的推動(dòng)下，各種新型顯示技術(shù)有望在各自的細分市場(chǎng)實(shí)現良好的發(fā)展�；诖�，Micro-LED顯示技術(shù)被認為是未來(lái)最具成長(cháng)潛力的新型顯示技術(shù)方向之一。
據悉，Micro LED顯示技術(shù)是通過(guò)巨量轉移工藝，將小于50微米的LED芯片置于A(yíng)rray基板對應位置并進(jìn)行鍵合、封裝，實(shí)現無(wú)機LED顯示應用。
Micro LED從實(shí)驗室走向商業(yè)化并不是一件簡(jiǎn)單的事情，制造工藝復雜和成本高居不下是擺在Micro LED商業(yè)化面前的兩只攔路虎。
林洺鋒表示，盡管Micro LED正在從小尺寸和大尺寸兩個(gè)方向滲透擠壓LCD和OLED的應用空間。但在4-100寸顯示領(lǐng)域，Micro LED的技術(shù)難度和成本明顯增加，而LCD、OLED目前在該領(lǐng)域的成本優(yōu)勢難以撼動(dòng)。
在他看來(lái)，未來(lái)隨著(zhù)Micro LED技術(shù)成熟、成本降低，其在該領(lǐng)域的競爭力將不斷增強。Micro LED大尺寸顯示已具備量產(chǎn)基礎，競爭關(guān)鍵核心在于成本；Micro LED超小尺寸顯示技術(shù)尚未成熟，未到量產(chǎn)階段；所以，大尺寸顯示將是Micro LED率先量產(chǎn)應用的場(chǎng)景。
值得注意的是，在當前的LED屏顯激烈市場(chǎng)競爭環(huán)境下，新技術(shù)的導入仍較為緩慢。
近期，天馬微電子Micro LED研究院副院長(cháng)席克瑞表示，Micro LED產(chǎn)線(xiàn)將于今年底鎖定工藝，全制程貫通；明年將進(jìn)行生產(chǎn)良率及效率提升，向小批量邁進(jìn)。
何昆鵬透露，今年洲明科技實(shí)現了Micro LED的量產(chǎn)和出貨，公司Micro LED芯片單邊尺寸在50μm以下。Micro LED相比于mini LED顯示效果更加清晰，在節能降耗也將會(huì )有明顯進(jìn)步。
截至目前，Micro LED還沒(méi)有找到一個(gè)特定和專(zhuān)屬的應用市場(chǎng)，以致于規模上量緩慢，且Mini LED的發(fā)展也侵占了Micro LED的市場(chǎng)空間。
TrendForce集邦咨詢(xún)資深研究副總經(jīng)理邱宇彬表示，Mini LED瞄準的是百寸以上的市場(chǎng)，該領(lǐng)域間距上不見(jiàn)得需要做到Micro的顯示級別，才有辦法滿(mǎn)足用戶(hù)需求。Micro LED需求沒(méi)有提升，行業(yè)即便大額投入，成本下降的趨勢又不如預期來(lái)的快。
當前，在前沿技術(shù)領(lǐng)域，LED顯示屏廠(chǎng)商還是重點(diǎn)發(fā)展Mini LED技術(shù)，產(chǎn)能提升較快，降本速度遠高于Micro LED。
TrendForce集邦咨詢(xún)預計，Micro/Mini LED顯示芯片將呈現快速增長(cháng)的態(tài)勢，2023-2028年復合增長(cháng)率達到78%。其中部分廠(chǎng)商擴產(chǎn)明顯，廠(chǎng)商之間的產(chǎn)能競爭加劇。隨著(zhù)越來(lái)越多的廠(chǎng)商進(jìn)入這一領(lǐng)域，大多數同時(shí)布局RGB芯片產(chǎn)品，會(huì )加劇各大廠(chǎng)商的競爭。
新應用場(chǎng)景尋增量
眾所周知，LED屏顯傳統應用多數集中在企業(yè)會(huì )議、安防監控、零售展覽、公共區域、交通和戶(hù)外廣告等。
“現在大家都感覺(jué)生意比較難做，單品迭代快，靠單一產(chǎn)品基本上都已經(jīng)拼到底了，很難掙到錢(qián)。要么快速迭代產(chǎn)品，持續引領(lǐng)市場(chǎng)，要么就是競爭升級，未來(lái)的競爭是競爭維度的升級，競爭維度的升級必須‘產(chǎn)品+解決方案+內容服務(wù)’。” 林洺鋒談到。
隨著(zhù)Micro/Mini LED技術(shù)的出現，LED顯示屏價(jià)格不斷下探，LED顯示屏的應用場(chǎng)景持續增加，如LED一體機、虛擬拍攝和電影院/家庭劇院等，未來(lái)仍存在顯著(zhù)的成長(cháng)空間。
洲明科技全資子公司雷迪奧在全球打造了一百多個(gè)虛擬攝影棚；艾比森（300389.SZ）的虛擬影棚解決方案同樣在全球多個(gè)國家均有落地應用。
余彬向記者分析，目前全球最大的虛擬拍攝市場(chǎng)還是在北美，尤其是好萊塢。相比于綠幕拍攝，虛擬拍攝能明顯減小后期制作成本。
不過(guò)，2023年受到北美“好萊塢罷工事件”的影響，虛擬拍攝市場(chǎng)增速有所放緩，滲透率也不是特別高，業(yè)界估算為4%。
如今，在各大LED屏顯展會(huì )上，虛擬拍攝、演播廳等場(chǎng)景幾乎是每家廠(chǎng)商必備，但對市場(chǎng)接受程度還有待提升。
電影院方面，目前全球安裝的LED電影屏僅約160塊，應用尚不廣泛，LED顯示屏在散熱、耗電、亮暗不均、壞點(diǎn)、成本和維修時(shí)色彩一致性等方面仍面臨技術(shù)挑戰，這些問(wèn)題亟需突破。
余彬表示，LED顯示屏進(jìn)入電影院并不簡(jiǎn)單，不僅僅需要相關(guān)認證，還需要一系列配套才能夠進(jìn)入院線(xiàn)。目前來(lái)看，LED顯示屏電影院整體價(jià)格有明顯降低的趨勢，成本降下來(lái)對場(chǎng)景應用也有推進(jìn)作用。
此外，隨著(zhù)LED顯示屏價(jià)格的下滑，租賃市場(chǎng)的普及度不斷提升，更多現場(chǎng)活動(dòng)開(kāi)始采用LED租賃顯示屏，以營(yíng)造更炫酷的視覺(jué)效果。結合演唱會(huì )的電影化趨勢，LED租賃顯示屏的規格也在不斷提升。
