隨著(zhù)中報發(fā)布進(jìn)入中后期，大多數行業(yè)的下半年走勢都隨著(zhù)業(yè)內主要上市公司的中報成績(jì)發(fā)布而顯山露水。除了從單個(gè)行業(yè)中搜尋個(gè)股投資機會(huì )，行業(yè)的選擇也是每年的一大投資風(fēng)向標。行業(yè)主流上市公司的業(yè)績(jì)往往反映了行業(yè)的走向，而經(jīng)過(guò)一段時(shí)間調整期、完成轉型，或因政策利好、行業(yè)環(huán)境轉暖而迎來(lái)拐點(diǎn)的行業(yè)則是投資中經(jīng)久不衰的熱門(mén)主題行情。

放眼2014年中報，電子行業(yè)成為突出的亮點(diǎn)行業(yè)，在其子板塊消費電子領(lǐng)域還是LED照明領(lǐng)域、半導體、集成電路類(lèi)企業(yè)的多方帶動(dòng)下，電子行業(yè)在下半年的“拐點(diǎn)”期待也隨之看漲。

據機構統計，截至7月23日，電子元器件行業(yè)共有126家上市公司披露中報業(yè)績(jì)預告，從預告情況看，有28家上市公司的利潤增長(cháng)幅度在30%以上，33家公司的凈利潤變動(dòng)區間在0—30%之間，15家公司的凈利潤與去年同期基本持平。

從中報情況來(lái)看，2014年業(yè)績(jì)增長(cháng)良好的企業(yè)集中在消費電子、LED、安防等幾個(gè)領(lǐng)域。而這一趨勢在中報行情上的體現也極為明顯，多家重點(diǎn)公司都取得了極高的增速。

東旭光電、華燦光電、長(cháng)電科技三家公司凈利潤增速增加100%以上，利亞德、欣旺達、歐菲光增速則在50%—100%，而包括順絡(luò )電子、水晶光電、長(cháng)盈精密、歌爾聲學(xué)等在內的業(yè)內13家公司業(yè)績(jì)均預增超過(guò)20%。

在幾個(gè)翻盤(pán)“主力軍”中，消費電子的崛起尤為明顯，同時(shí)也是經(jīng)歷了整個(gè)行業(yè)的崛起——由于國內智能手機產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)業(yè)績(jì)增長(cháng)顯著(zhù)，受益于智能手機與平板電腦微創(chuàng )新帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)鏈重構。此外，零部件的進(jìn)口替代更加大了國內廠(chǎng)商在中低端消費電子產(chǎn)品方面的市場(chǎng)占有率優(yōu)勢。

盡管智能終端增速下滑的趨勢已經(jīng)比較顯著(zhù)，但券商機構評判認為，國內廠(chǎng)商對全球產(chǎn)業(yè)鏈的貢獻度將繼續提升，看好未來(lái)一年內消費電子產(chǎn)業(yè)鏈標的的業(yè)績(jì)表現。

另一方面，LED照明的成長(cháng)性也相當確定。事實(shí)上，LED照明是全年成長(cháng)性最為確定的子行業(yè)之一。從半年報情況看，LED芯片、LED照明產(chǎn)品的相關(guān)企業(yè)獲取30%以上的利潤增長(cháng)是大概率事件。

華融證券認為，芯片環(huán)節的核心競爭能力體現在產(chǎn)能和技術(shù)，而照明產(chǎn)品的競爭力體現在渠道鋪設，在綠色照明興起的大背景下，產(chǎn)能利用率高、下游渠道廣泛的廠(chǎng)商更值得重點(diǎn)關(guān)注。

此外，行業(yè)內半導體、集成電路類(lèi)企業(yè)，受益產(chǎn)業(yè)政策的扶持，表現也相對良好，其中士蘭微利潤增長(cháng)60%以上，長(cháng)電科技更是翻倍，未來(lái)幾年內，中國大陸集成電路產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入一個(gè)政策紅利的周期，特別是集成電路設計、封裝企業(yè)，機構建議投資者可長(cháng)期關(guān)注。